банку. Тому активи розбиваються за термінами на групи. Відповідно:
At (i, h) - сума, інвестована в t-му періоді в активи i-го типу на термін h періодів, яка виражена у валюті даного активу
mt (i, h) - частка повернення активів i-го типу, відкритих у t-му періоді, строком на h періодів (Наприклад, протягом місяця ми вклали кошти в державні облігації на термін 1 рік у сумі 100 000 рублів, частка повернення становить 0,99). Фактично частка повернення характеризує якість активу, однак складність саме в тому, щоб точно її розрахувати. Найпростіше вважати частку повернення випадкової, тоді в розрахунку буде використовуватися середньоквадратичне відхилення цієї величини (St (i, h))
Пасиви також характеризуються певними показниками:
Bt (i, h) - сума, запозичена в t-му періоді з джерела i-го типу на термін h періодів, яка виражена у валюті даного зобов'язання
В«... У Залежно від кожного типу пасиву можна розрахувати
В· суму в рублях залучених за період коштів;
В· суму в рублях виплат банку;
В· нарахований за період і реально вироблений відсотковий витрата В»[17];
В«... Крім того, на банк впливає зовнішнє середовище - основні фактори зовнішнього середовища це попит на інвестиції та можливості залучення коштів банком В»[25]. Таким чином, в модель включаються ще й ринкові обмеження:
В· Xt (i, h) - Виражений в рублях попит на інвестиції i-го типу на термін h періодів, доступний банку на ринку активів у періоді t
В· Yt (i, h) - Виражені в рублях можливості банку в періоді t по залученню коштів з джерела i-го типу на термін h періодів
Природно, що показник At (i, h) не може перевищувати Xt (i, h), як і сума Bt (i, h) НЕ перевершує Yt (i, h).
У загальному вигляді модель побудована, принципи її використання в наступному:
В· Структуру активів і пасивів At (i, h) і Bt (i, h) ми вільно плануємо в рамках перерахованих вище ринкових і балансових обмежень. p> В· Параметри якості активів t (i, h), st (i, h) ми можемо планувати лише в деякій мірі, наприклад встановлюючи орієнтири, до якого банк повинен наблизитися в майбутньому. Використовуючи інший підхід, можна трактувати ці величини, як не залежні від діяльності банку (т. е. тільки прогнозовані). Можна поєднувати обидва підходи, задаючи допустимі значення відповідно до кредитної політики банку та одночасно прораховуючи різні ситуації відхилення цих параметрів від планових значень (і тим самим фактично вимірюючи кредитний ризик, відповідний кредитній політиці банку). Тут багато що залежить від кредитної політики банку - природно, вклавши гроші в державні облігації, ми ризикуємо значно менше, оскільки якість активу вище. Однак у такому випадку постраждає прибутковість банку. p> В· Ринкові потенціали банку з розміщення та залучення коштів Xt (i, h) і Yt (i, h) ми можемо планувати лише в рідкісних випадках (особливо це стосується попиту на кредити), коли банк проводить експансіоністс...
