ьку політику в нових регіонах або сферах діяльності або чекає відкриття доступу до нових джерелам притягнення коштів або зміцнення своєї репутації. p> В· Процентні ставки pt (i, h), qt (i, h) ми можемо тільки прогнозувати. Можна розглянути кілька варіантів розвитку подій, кожен з яких характеризується своєю динамікою цих величин.
Технологію застосування моделі можна розглянути спрощено:
1. Оцінюємо параметри якості активів st +1, яких банк планує досягти в наступному періоді, і очікуваний рівень позикового потенціалу Yt +1 (наприклад, в наступному періоді середня частка повернення активу повинна скласти 94%, при цьому в наступному періоді ми зможемо випустити боргові зобов'язання на суму 100 000 рублів, і так далі по кожній групі пасивів)
2. Плануємо варіанти розміщення коштів At +1 та залучення Bt +1, враховуючи при цьому:
- наші цілі щодо рівня доходів, ринкової вартості власного капіталу і ліквідності;
- ринкові і балансові обмеження
-орієнтовні майбутні значення якості активів;
-поточні значення процентних ставок pt, qt
3. Обчислюємо, як зміняться доходи, вартість власного капіталу і ліквідність, якщо в тій чи іншій мірі зміняться:
- якість активів (по суті, це аналіз кредитного ризику)
- процентні ставки (аналіз процентного ризику)
- курси валют (валютний ризик)
Наприклад, В«... Аналіз кредитного ризику описується в загальному вигляді формулою (очікуваний кредитний збиток по даному активу):
, де
- значення k-го фактора кредитного ризику (у відсотках ймовірності дефолту) на базову дату, що впливає на j-й фінансовий інструмент;
- загальна кількість факторів кредитного ризику, що впливають на j-й фінансовий інструмент;
- ступінь впливу k-го фактора кредитного ризику на вартість j-го фінансового інструменту В»[17].
Ці обчислення дозволять спрогнозувати ризик браку ліквідності (дефіциту ліквідності) залежно від дії фактора кредитного ризику. p> Сукупність усіх факторів ризику, що впливають на фінансові інструменти кредитної організації, можна описати наступною формулою:
В
, [17] де
- прогнозне зміна вартості фінансового інструмента щодо його базової вартості в момент часу t;
- вартість j-го фінансового інструменту;
- очікуваний кредитний збиток j-го фінансового інструмента;
- прогнозне значення "Прибутковості" зміни k-го фактора ризику, що впливає на j-й фінансовий інструмент
- загальна кількість факторів кредитного ризику, що впливають на j-й фінансовий інструмент;
- загальна кількість факторів процентного ризику, що впливають на j-й фінансовий інструмент;
- загальна кількість факторів фондового ризику, що впливають на j-й фінансовий інструмент;
- загальна кількість факторів валютного ризику, що впливають на j-й фінансовий інструмент.
Звичайно, модель в такому вигляді на практиці зас...
