года (forward outright) є конверсійної операцією, дата валютування по якій відстоїть від дати укладення угоди більше ніж на два робочих банківських дні, до таких операцій належать форварди, розрахункові форварди, ф'ючерси, опціони і угоди своп.
Операція В«форвардВ» є контрактом, який укладається в даний момент часу з купівлі однієї валюти в обмін на іншу за обумовленим курсом, з здійсненням операції в певний день в майбутньому. У свою чергу операція В«форвардВ» підрозділяється на:
В· операції з В«аутрайтомВ», тобто з умовою постачання валюти на певну дату;
В· угоди з В«ОпціономВ», тобто з умовою нефіксованим дати поставки валюти.
У більшості випадків форвардні контракти укладаються з метою страхування від валютного ризику, пов'язаного з несприятливою зміною курсу базисної валюти в майбутньому. При цьому продавець, за контрактом є, як правило, власником базисної валюти, страхується від падіння її курсу, а покупець, зацікавлений в отриманні реальної валюти, - від його зростання. Однак форвардний контракт може бути використаний для спекулятивних цілей, коли переслідується мета гри на зміні валютних курсів в часі. p> Термінові біржові операції (типу ф'ючерс, опціон, своп і інш.), рахуючись терміновими угодами, не є конверсійними операціями.
В
Валютна позиція банку. Валютний арбітраж
Конверсійні операції не можна проводити, не враховуючи ризики по валютних позиціях банку. Валютна позиція відображає залишки коштів в іноземних валютах, які формують активи та пасиви (з урахуванням позабалансових вимог та зобов'язань за незавершеними операціями) у відповідних валютах і створюють у зв'язку з цим ризик отримання додаткових доходів або витрат при зміні обмінних курсів валют.
Відкрита валютна позиція характеризує різницю залишків коштів в іноземних валютах, які формують кількісно що не збігаються активи і пасиви, що відображають вимоги отримати та зобов'язання поставити кошти в даних валютах як завершені розрахунками в сьогоденні (тобто на звітну дату), так і минають у майбутньому (тобто після звітної дати).
Коротка валютна позиція є відкритою валютною позицією в окремій іноземній валюті, пасиви і позабалансові зобов'язання в якій кількісно перевищують активи і позабалансові вимоги в цій іноземній валюті.
Довга відкрита валютна позиція є відкритою валютною позицією в окремій іноземній валюті, активи і позабалансові вимоги в якій кількісно перевищують пасиви і позабалансові зобов'язання в цій іноземній валюті.
Закрита валютна позиція представляє валютну позицію в окремій іноземній валюті, активи і пасиви
(З урахуванням позабалансових вимог та зобов'язань за незавершеними операціями) у якої кількісно збігаються.
З метою отримання прибутку, уповноважені банки можуть здійснювати арбітражні та спекуля...
