х випадках, коли виробництво носить сезонний характер. Тоді в окремі періоди будуть накопичуватися великі кошти на рахунках в банку, а в інші періоди їх буде бракувати. Крім того, слід мати на увазі, що якщо ціни на фінансові ресурси невисокі, а підприємство може забезпечити більш високий рівень віддачі на вкладений капітал, ніж платить за кредитні ресурси, то, залучаючи позикові кошти, воно може підвищити рентабельність власного капіталу.
У той же час якщо кошти підприємства створені в основному за рахунок короткострокових зобов'язань, то його фінансовий стан буде нестійким, тому що з капіталами короткострокового використання необхідна постійна оперативна робота, спрямована на контроль за їх своєчасним поверненням і залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів.
Отже, від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище підприємства. За даними таблиці 2.4 прослідкуємо динаміку і структуру капіталу ТОВ «СЕРВІСТОРГ».
За даними таблиці 2.4 величина власного капіталу організації в середньому за 3 роки склала 46,69%. Незважаючи на те, що в 2012 році збільшення показника на 3496 тис. руб. більше, ніж у 2010 році, частка власного капіталу в 2012 році склала 51,87%, що більше частки 2010 році на 18,79%.
Таблиця 2.4 - Аналіз динаміки і структури капіталу
Джерела капітала2010 год2011 год2012 Годви среднемруб.% до ітогуруб.% до ітогуруб.% до ітогуруб.% до ітогуСобственний капітал30564033, 08210688055,12380241051,87207164346,69 Позиковий капітал6182966, 9217158444,8935283048,1319541453,31 У т. ч. краткосрочный6182966,9217158444,8935283048,1319541453,31Итого923931003822721007330711002286471Х
В якості джерел господарських засобів в організації використовуються власні і позикові (короткострокові) джерела. Величина короткострокових позикових коштів у грошовому вираженні збільшилися за аналізований період 2010-2012 р.р. на 291 тис. руб. В середньому їх частка в загальній структурі капіталу за 3 роки склала 53,31%, що говорить про фінансову залежність організації. У структурі капіталу довгострокових зобов'язань немає. За даними таблиці 2.5 прослідкуємо динаміку структури позикового капіталу.
Таблиця 2.5 - Динаміка структури позикового капіталу
Джерела позикового капітала2010 год2011 год2012 годв среднемруб.% до ітогуруб.% до ітогуруб.% до ітогуруб.% до ітогу123456789Краткосрочние обязательства61829100171584100352830100195414100Кредиторская задолженность61829100171584100352830100195414100в т.ч. перед постачальниками подрядчікам2410038, 981880010,9615220043,2165033,2031,04 заборгованість перед персоналом54008, 7461003,5665301,8560104,72 заборгованість з податків і сборам2800045, 283400019,81240006,8028666,7023,96 Прочим кредіторам43297, 0011268465,6717010048,2195704,1040,28
За даними таблиці 2.5 видно, що величина короткострокових зобов'язань у грошовому вираженні збільшилися за період 2010-2012 р.р. на 195 414 руб. Довгострокових зобов'язань в організації немає, що досить ризиковано, оскільки навіть збільшення частки короткострокових кредитів і позик на тлі зниження частки довгострокових позик свідчить про перехід з «довгих» грошей на більш «короткі», що може стати причиною зниження фінансової стійкості і зростання фінансового...
