т: надання знижки, розмір якої залежить від терміну оплати відпущеного товару.
Система знижок за прискорення оплати більш ефективна, ніж система штрафних санкцій за прострочену оплату. І таким чином, система знижок сприяє захисту підприємства від інфляційних збитків та відносно дешевого поповненню оборотного капіталу в грошовій або натуральній формі.
ВАТ «Уссурійський бальзам» запропонує своїм постійним оптовим покупцям знижку в якомусь розмірі якщо покупці заплатять нам за відпущений товар протягом деяких днів з дня продажу. Якщо ж товар в цей термін не оплачується, то покупець позбавляється права на знижку. Дана система цілком застосовна на підприємстві, тому дебіторська заборгованість займає найбільшу питому вагу в структурі оборотних активів. Оборотність дебіторської заборгованості в 2012 році склала 110 день. Припустимо, що нашою пропозицією скористається 10% від наших покупців.
Рівень рентабельності продукції в 2012 р склав 16%. Розрахуємо отриманий ефект:
поточний річний обсяг продажів 3291325 руб.
збір платежів 110,4 днів
умови 3/80, net 110,4
норма рентабельності 16%
А) Середній залишок дебіторської заборгованості до зміни політики:
3291325/(360/110,4)=1009204 тис. руб.
Середній залишок дебіторської заборгованості після зміни політики підприємства щодо стягнення дебіторської заборгованості:
3291325/(360/80)=731405 тис. руб.
В) Зменшення дебіторської заборгованості:
1009204-731405=277798 тис. руб.
Г) Норма рентабельності становить 16%, отже
277798 * 0,16=44447,7 тис. руб.- Це сума отриманого доходу
Потрібно врахувати і недоліки даної знижки:
) Сума знижки 0,03 * 0,10 * 3291325=9874 тис. руб.
) Чисте перевага знижки 44447,7-9874=34573,7 тис. руб.
З розрахунків можна зробити висновок, що можна надати знижку в 3% і швидше отримати кошти, ніж очікувати оплати. Так як навіть при наданні знижки ми отримаємо прибуток у 34573,7 тис. Руб.
Розрахуємо інший варіант знижки за якнайшвидшу оплату покупцем за вже відпущений товар.
Оборотність, як і в попередньому прикладі 110,4 днів. Тепер ми припустимо покупцям оплатити товар до 70 днів. Відсоток знижки 4%. Норма рентабельності залишається колишня 16%. Розрахуємо отриманий ефект:
А) Середній залишок дебіторської заборгованості до зміни політики:
3291325/(360/110,4)=1009204 тис. руб.
Б) Після зміни політики щодо дебіторської заборгованості:
3291325/(360/40)=640335 тис. руб.
В) Зменшення дебіторської заборгованості відбулося на суму:
- 640335=368869 тис. руб.
Г) Норма рентабельності становить 16%, отже:
643502 * 0,16=59019 тис. руб.
Врахуємо недоліки даної знижки:
) Сума наданої знижки=0,04 * 0,1 * 3291325=13165,3 тис. руб.
) Чисте перевага знижки=59019-13165,3=45854 тис. руб.
Розрахуємо третій варіант знижки за якнайшвидшу оплату покупцем за вже відпущений товар. Оборотність, як і в інших прикладах 110,4 днів. Тепер ми запропонуємо покупцям оплатити товар протягом 60 днів. Відсоток знижки 5%. Норма рентабельності залишається колишня 16%. Розрахуємо отриманий ефект:
А) Залишок дебіторської заборгованості до зміни політики:
3291325/(360/110,4)=1009204 тис. руб.
Б) Після зміни політики щодо дебіторської заборгованості:
3291325/(360/60)=548554 тис. руб.
В) Зменшення дебіторської заборгованості відбулося на суму:
1009204-548554=460649,8 тис. руб.
Г) Норма рентабельності становить 16%, отже
, 8 * 0,16=73704 тис. руб.
Врахуємо недоліки даної знижки:
) Сума наданої знижки=0,05 * 0,1 * 3291325=16456 тис. руб.
) Чисте перевага знижки=73704-16456=57248 тис. руб.
Порівняємо показники за трьома знижкам у зведеній таблиці
Таблиця 16 - Показники ефективності знижок (тис.руб)
Показатель3/80 net110,44/70 net110,45/60 net110,4Средній залишок дебіторської заборгованості до зміни політікі100920410092041009204Средній залишок по дебіторської заборгованості після зміни політики 731405640335548554Уменьшеніе суми дебіторської задолженності277798368869460649,8Валовий дохід від скідкі44447,75901973704Сумма наданої скідкі987413165 , 316456Чістое перевага скідкі34573,74585457248
За даними таблиці можна зробити висновки: сума середньої дебіторської заборгованості при знижці в 5% найбільш мінімальна. Сума валового доходу при знижці 3% менше, ніж при знижках в 4% на 59019 тис. Руб. і 73704 тис. руб. при знижці 5%. Головним показником при визначенні вигідності знижки є показник чистого переваги знижки 5/60 net 110,4 цей показник найбільш високий і становить 57248 тис. Руб. Новий коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 6. Новий період оборотності дебіторської ...
