стосовується рефінансування дебіторської заборгованості.
Виділяють два види рефінансування дебіторської заборгованості - факторинг і форфейтинг.
Факторинг, як і багато інші фінансові інструменти прийшов із Заходу. Це англійське слово factoring йде від factor (фактор) -коміссіонер, агент, посередник, і означає викуп дебіторської заборгованості постачальника товарів (послуг) з прийняттям на себе обов'язків з їх стягнення і ризику неплатежу. Постачальник продає дебіторську заборгованість (accounts receivable), тобто ті суми, які покупці повинні фірмі, спеціалізованому фінансовому інституту - факторингової компанії, яка в свою чергу іменується фактором. Відмінність Фактора від інших агентів, наприклад в тому, що він вступає у володіння боргом, тобто постачальник втрачає права власності на дебіторську заборгованість.
Факторинг являє собою різновид торгово-комісійної операції, яка включає в себе інкасування дебіторської заборгованості, кредитування оборотного капіталу, гарантії кредитних і валютних ризиків, а також інформаційне, страхове, бухгалтерське, консалтингове та юридичний супровід постачальника.
Факторинг - незамінний фінансовий інструмент для нових і невеликих компаній, а також для фірм, що вибрали банківські ліміти кредитування, тому що факторинг - без заставного форма фінансування, для якої не потрібно наявність кредитної історії [29, с.299-309].
Отже, розглянемо переваги факторингу для постачальника:
можливість поповнення оборотних коштів;
прискорення оборотності оборотних коштів;
розширення асортименту, що спричинить приплив нових покупців;
надання більш пільгових умов оплати для покупців;
зростання обсягу продажів, а значить зростання прибутку;
поліпшення структури балансу - з'являється можливість взяти кредит, наприклад, для розширення виробничих потужностей або початку роботи з новою групою товарів;
Операцією, близькою до факторингу, є форфейтинг. Однак, на відміну від нього, форфейтинг - однократна операція, пов'язана з справлянням грошових коштів шляхом продажу придбаних прав на товари і послуги. Форфейтинг поширився наприкінці 1950х- початку 1960-х р.р. у зв'язку з розвитком міжнародної торгівлі, що вимагає збільшення термінів комерційного кредитування.
Форфейтинг здійснюється за такою схемою: Банк (форфейтор) викуповує у експортера (продавця) грошове зобов'язання імпортера (покупця) оплатити куплений ним товар відразу ж після поставки товару і сам виробляє дострокову, повну або часткову оплату вартості товару експортеру. У подальшому, грошові кошти банку-форфейтору в оплату товару перераховує, сплачує імпортер, покупець, сповіщений, що оплату за нього справив форфейтор. За дострокову оплату банк-форфейтор стягує з експортера відсотки. За своєю суттю форфейтинг схожий на міжнародний факторинг. [30; 31]
Таким чином, резюмуючи вищесказане, для рефінансування дебіторської заборгованості на підприємстві ТОВ «Ново-Альджанскій», рекомендується використання факторингу.
До основних переваг використання факторингу на підприємстві ТОВ «Ново-Альджанскій» можна віднести:
- велика кількість пропонованих факторингових послуг;
гнучкі дисконтні ставки;
зниження ризиків неповернення дебіторської заборгованості - віднесення дебіторської заборгованості в розряд простроченої;
збільшення товарообігу;
зменшення розривів у часі;
залучення додаткових ресурсів з можливістю інвестування (можливість вкладення в короткострокові фінансові інструменти).
Для підприємства ТОВ «Ново-Альджанскій» форфейтинг є менш вигідною операцією, оскільки:
форфейтинг - це різновид факторингу тільки на міжнародному рівні;
необхідне застосування використання власних векселів;
ризики при погашенні векселів (ризик ліквідності векселі на момент погашення);
має місце високий розмір дисконту;
місія підприємства: завоювання, в першу чергу, казахстанського ринку, а не міжнародного;
необхідно змінити організаційну структуру підприємства (створити відділ цінних паперів, підрозділи обліку власних векселів); ??
в Республіці Казахстан недосконалість даної операції.
ТОО «Ново-Альджанскій» - це торгове підприємство, що спеціалізується на оптовій торгівлі борошномельної продукцією. Свою діяльність ТОО «Ново-Альджанскій» здійснює за допомогою організації оптової торгівлі зі складу б...
