урована сукупність всіх наявних даних про замовника (покупці). Бухгалтер за розрахунками ТОВ «Фенікс» контролює дотримання порядку обмеженого доступу до документів, матеріалів і файлам, утворюючим вказане досьє, і забезпечує їх зберігання.
б) ТОВ «Фенікс» рекомендується застосовувати сучасні методи рефінансування дебіторської заборгованості. Важливим методом управління дебіторською заборгованістю є сек'юритизація, тобто оформлення боргів векселями з подальшим їх використанням як засобу розрахунків. Іншим методом є безпосередній продаж боргів з дисконтом (знижкою). Розмір дисконту встановлюється за домовленістю сторін і становить дохід покупця боргів.
Ефективність управління поточними активами і поточними пасивами можна також підвищити, розумно використовуючи облік векселів з метою перетворення поточні фінансові потреби в негативну величину і прискорення оборотності оборотних коштів. Облік векселів - це особлива банківська операція, при якій векселетримач передає векселі банку по индоссаменту до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму за вирахуванням певного відсотка від цієї суми. Даний відсоток називається обліковим, або дисконтом [27, с. 306].
Величина дисконту прямо пропорційна числу днів, що залишаються від дня обліку векселя до строку платежу по ньому, номіналу векселя та розміром банківської облікової ставки, розраховується за формулою:
(45)
де Д - дисконт, руб.;
НВ - номінал векселя, руб.;
ДП - число днів від дати обліку до дати платежу за векселем, дні;
УС - облікова ставка банку,%
Чим більше номінальна вартість векселя, тим більшу суму утримає банк у вигляді дисконту. Одночасно, чим менше днів залишається до терміну платежу за векселем, тим менший дисконт прочитується банку [27, с. 307].
3) Рекомендується провести реструктурування дебіторської заборгованості в досудовому та судовому порядку.
Досудова процедура (згідно з п. 2 ст. 307, 308, 309 ЦК України). Підприємство письмово звертається до дебітора про звірку заборгованості (результат - акт звірки).
Потім направляє дебітору претензії з вимогою про погашення простроченої заборгованості, розмір якої визначений актом звірки, в термін, який також може бути визначений сторонами. Якщо заборгованість не буде погашена, підприємство подає відповідний позов на дебітора до арбітражного суду.
До досудової процедурі можна віднести відступлення права вимоги та продаж дебіторської заборгованості, які були розглянуті вище. При цьому якщо дебітор не може повернути заборгованість, то можна також оформити реструктурування заборгованості через оформлення застави на його майно або поручительство іншої особи.
) Самим економічний вигідним і дієвим методом є надання знижки за добудовчої оплату дебіторської заборгованості.
Розглянемо приклад порівняльної оцінки двох варіантів короткострокового фінансування підприємством - продавцем своїх покупців:
1) надання знижки заради якнайшвидшого покриття потреби в грошових коштах;
2) кредит без надання знижки. Надаючи покупцеві відстрочку платежу за товар, продавець, по суті, надає своєму партнерові кредит.
Інфляційне зростання цін - 2% на місяць;
Договірної термін оплати - 1 місяць;
При оплаті за фактом відвантаження на початку місяця знижка - 4%;
Банківський відсоток за короткостроковим кредитом - 15%;
Рентабельність альтернативних вкладень капіталу - 10%.
Таблиця 19. Розрахунок фінансового результату від надання знижки
ПоказательПредоставленіе скідкіКредіт1 Індекс цен1,021,022 Коефіцієнт дісконтірованія0,980,983 Втрати від знижки з кожних 1000 рублів, руб.404 Втрати від інфляції з кожної 1000 рублів, руб.1000-1000 х 0,98=205 Дохід від альтернативних капіталовкладень, руб. (1000 - 40) х 0,1 х 0,98== 94,081000 х 0,1 х 0,98=986 Оплата відсотків, руб .- (1000 х 0,15)/12=257 Фінансовий результат, руб.94,08 - 40=54,0898 - 20 - 25=53,0
Розрахунок показує, що при наданні знижки фірма може отримати більший дохід, ніж при використанні кредиту.
Оцінимо доцільність використання знижки з погляду покупця, якому надають знижку 5% при оплаті в момент відвантаження, або відстрочку платежу на 45 днів. Для дострокової оплати покупець використовує кредит під 15% річних.
Таблиця 20. Розрахунок фінансового результату (на кожну 1000 рублів)
ПоказательОплата зі скідкойОплата без скідкі1 Оплата за товар, руб.95010002 Витрати з виплати%, руб.950 х 0,15 х 45/365=35,14-3...
