ожує.
Розділ 7. Розрахунок економічної ефективності управління ризиками
толерантність управління ризик страхування
Проведений причинно-наслідковий аналіз ризиків на основі побудови діаграм Ісікава (розділ № 5) дозволяє виробити адекватні заходи по впливу на першопричини виникнення істотних ризиків у діяльності ВАТ «Газпром», щодо цінового ризику.
перше, забезпечується мета управління ризиками , а саме величина можливих втрат від реалізації залишкових ризиків не перевищує рівень апетиту організації до ризику (?): < b align="justify"> 9,25 <17,375
друге, ефект управління ризиками складе:
третє, витрати на реалізацію заходів по впливу на істотні ризики в діяльності ВАТ «ГАЗПРОМ» складуть:
четверте, економічна ефективність управління ризиками складе: ЕЕУР t = 1,8783
Припустимо, що функціонуюча система управління ризиками ВАТ «ГАЗПРОМ» акумулює необоротних і оборотних активів у розмірі 2,0% від загальної величини сумарних активів. Відповідно до бухгалтерського балансу за 6 місяців 2013 середня величина сумарних активів ВАТ «ГАЗПРОМ» склала: 9, 873 млрд. руб.
Величина необоротних і оборотних активів, акумульованих корпоративною системою управління ризиками ВАТ «ГАЗПРОМ» в аналізованому періоді складе:
АСУР=2% * 9873/100%=197,46 млрд. руб.
Рентабельність активів системи управління ризиками ВАТ «ГАЗПРОМ» в аналізованому періоді складе:
4,114
Таблиця 7.1
№ п / п Найменування ріскаВоздействіе на ріскНачальний уровеньОстаточний уровеньЕффект управління ризиками, млрд. руб.МераЗатрати, млрд.руб.НВНУ НРОВОУОР1Ценовой ріскЛімітірованіе, Диверсифікація, Внутрішнє страхованіе9, 250,45522,50,2520,55,12517 , 3752Проізводственний ріск0, 154,546,80,156,81,023 Екологічний ризик 0,14,094,10,14,10,41 4Імущественний ризик-- 0,13,633,60,13,60,36-5Логістіческій ризик-- 0,153,184,80,154,80,72 -6Інформаціонний ризик-- 0,22,725,50,25,51,1-7Кредітний ризик-- 0,52,2711,40,511,45,7-8Валютний ризик-- 0,551,81100,55105,5-9Процентний ризик-- 0,551,367, 50,557,54,125-10Організаціонний ризик-- 0,20,9091,80,21,80,36-11Правовой ризик-- 0,150,450,70,150,70,105 - Разом 9,25 - 76,7 17,375
Розділ 8 . Порівняльна оцінка ефективності стратегії страхування
Розмір необоротних активів ВАТ «Газпром» станом на 1 січня 2012 року склав 9873144000000.руб. Відповідно до звітності за 2012 рік рентабельність акціонерного капіталу ВАТ «Газпром» склала 7%.
.1 Оцінка розміру чистих активів на кінець періоду у разі стратегії страхування майнового ризику
Для розрахунку розміру чистих активів ВАТ «Газпром» на кінець першого півріччя 2013 для випадку використання стратегії страхування майнового ризику необхідно оцінити страхову премію за формулою (8.2), що складе:
Р=Т з ? 0,5? А ...
