ляційного аналізу рядів динаміки досліджуваних статей і різних ринкових індексів В»[21]. При цьому слід враховувати сезонні коливання середньомісячних обсягів видаваних кредитів. В«... Більш точну картину залежності від ринкової ситуації можна сформувати за допомогою факторного аналізу, причому враховуватися повинні і кількісні, і якісні показники В»[24]. br/>
3. Сучасна оцінка ліквідності банківської системи Росії. Проблеми управління ліквідністю в умовах фінансової нестабільності
3.1 Сучасна оцінка ліквідності банківської системи Росії
Необхідно визнати, що банківська система Росії безпосередньо відчула дію світового фінансової кризи. Негативні тенденції, що спостерігалися з березня - квітень 2008 р. року, до осені тільки зміцнилися. Складнощі з придбанням ресурсів на зарубіжних міжбанківських ринках, значний відтік коштів з депозитів, зростання простроченої заборгованості по активних операціях, втрати у зв'язку з переоцінкою фінансових активів - усе це призвело до збільшення ризику ліквідності кредитних організацій. p> Проведемо аналіз кожного з негативних факторів, які підсилюють ризик ліквідності кредитних організацій:
1. Скорочення обсягу ринку міжбанківського кредитування.
Протягом декількох років вітчизняні банки займали активні позиції на зарубіжних ринках міжбанківського кредитування, що в принципі зрозуміло - оскільки вартість фінансових ресурсів за кордоном значно нижче. В«... Тільки за одне півріччя 2007 року кредитні організації Росії зайняли 28,8 млрд. доларів, що становило близько 15% від сукупних активів банківської системи Росії В»[30]. За даними аналітиків ЦБ РФ, в ряді кредитних організацій зовнішні позики досягли 30% від сукупної ресурсної бази, що є критичним показником. В«... До липня 2008 року об'єм чистих запозичень за кордоном скоротився на 26,7%, в абсолютному вираженні склавши 21, 7 млрд. доларів. У структурі пасивів частка зовнішніх позик в липні 2008 року склала 16,5%, що в принципі не є високим показником в рамках всієї банківської системи В»[28] (для порівняння - частка зовнішніх позик в Казахстані становить близько 40% ресурсної бази банківської системи).
Проте в сучасних умовах вартість кредитних ресурсів істотно зросла - про це свідчить динаміка ставки LIBOR по міжбанківських позиках у доларах і євро. До жовтня 2008 року ставка по міжбанківському кредиту в євро виросла до 5,28% порівняно з 2,48% на початку 2006 року. Яскравим показником кризи ринку є показник спреду LIBOR - OIS. Суть цього показника полягає в наступному - існує ринкова процентна ставка по міжбанківському кредиту (LIBOR). Ставка OIS ж фактично являє собою ставку по одноденному кредитом від ФРС США. Якщо учасники ринку очікують, що ставка ФРС через 3 місяці складе 0.5%, то OIS перебуватиме близько цього значення. Важлива відмінність між ставками полягає в тому, що ставка LIBOR включає ризик контрагента, а OIS - Ні. Тому різниця зазначених ...
