б.
Тривалість одного обороту розраховується за формулою
Дл=Т/Коб
де Дл - тривалість періоду обігу оборотного капіталу, в днях;
Т - звітний період, в днях.
У 2013 р Коб0=175840/76373=2,3
Дл0=365/2,3=158,6 днів.
У 2014 р Коб1=235333/67873=3,46
Дл1=365/1,1=101,3 дня.
Величину абсолютної економії (залучення) оборотного капіталу можна розрахувати двома способами.
. Вивільнення (залучення) оборотних коштів з обороту визначається за формулою
? СО=СО1 -СО0 * Кvp
де СО - величина економії (-), залучення (+) оборотного капіталу ;, CO0 - середня величина оборотного капіталу організації за звітний і базисний періоди;
Кvp - коефіцієнт зростання продукції (у відносних одиницях).
? СО=67873 - 76373 * 1,07=- 13846,11тис. руб.
. Вивільнення (залучення) оборотних коштів у результаті зміни тривалості обороту розраховується за формулою
? СО=(Дл1 - Дл0) * V1одн,
де Дл1, Дл0 - тривалість одного обороту оборотних коштів, у днях; одн - одноденна реалізація продукції, тис. руб.
? СО=(331-369) * 32,0=- 1216 тис. Руб.
Приріст обсягу продукції за рахунок прискорення оборотних коштів (за інших рівних умов) можна визначити, застосовуючи метод ланцюгових підстановок:
? Vр=(Koб1-Koб0) * CO1
? V р=(3,46-2,3) * 67873=78732,68 тис. Руб.
Вплив оборотності оборотного капіталу на прирощення прибутку? Р розраховується за формулою
? Р=Р0 * (Коб1/Коб0) - Р0
де Р0 - прибуток за базисний період (в даному випадку приймаємо прибуток за прогнозним балансом з урахуванням вищевикладених заходів);
Коб1, Коб0 - коефіцієнти оборотності оборотних коштів за звітний і базисний періоди.
? Р=12472,7 * (158,6/101,3) - 12472,7=7055,14 тис. Руб.
Отже, як показують проведені розрахунки, на підприємстві ТОВ «Техпромтекс» проведення заходів щодо ефективного використання оборотних коштів (а саме, зниження рівня запасів до оптимального рівня, своєчасне стягнення дебіторської заборгованості та проведення заходів щодо зниження рівня заборгованості в майбутньому), призводить до підвищення прибутку підприємства більш ніж на 10% (за рахунок збільшення коефіцієнта оборотності та зменшення періоду оборотності оборотних коштів), а як наслідок підвищення ефективності використання оборотних коштів поліпшення фінансового стану підприємства і підвищення ділової активності підприємства.
У висновку ми проведемо повторну оцінку результатів розрахунків коефіцієнтів.
Таблиця 3.3 - Система фінансових коефіцієнтів, застосовувана Ощадбанком Росії в оцінці кредитоспроможності позичальника
ПоказательОбозначеніеРасчет за формами бухгалтерської отчетностіКоеффіціент абсолютної ліквідностіК1Денежние засоби/[Короткострокові зобов'язання всього - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх платежів] 0,21Коеффіціент критичної оцінки (проміжний коефіцієнт покриття) К2 [Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців]/[Короткострокові зобов'язання всього - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх платежів] 1,174Коеффіціент поточної ліквідностіК3Оборотние активи всього/[Короткострокові зобов'язання всього - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх платежів] 1,95Коеффіціент співвідношення власних і позикових средствК4Капітал і резерви всього/[Довгострокові зобов'язання за все - Короткострокові зобов'язання всього - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх платежів] 9,17Рентабельность,% К5 (Прибуток від продажу/Виручка від продажу) x 100% 1,5
Включення в модель трьох коефіцієнтів ліквідності не випадково і визначається їх важливістю при оцінці поточної кредитоспроможності. При інвестиційному кредитуванні додатково проводиться аналіз бізнес-плану.
Оцінка результатів розрахунків К1-К5 полягає у привласненні позичальникові категорії по кожному з цих показників на основі порівняння отриманих значень із встановленими емпіричним шляхом достатніми. Далі визначається сума балів за цими показниками з урахуванням їх коефіцієнтних ваг. Відповідно до отриманої сумою балів визначається рейтинг або клас позичальника.
Розбивка...
