бсягів виробництва та реалізації продукції повинно забезпечуватися планомірно і раціональніше.
Існує спеціально розроблений перелік етапів управління оборотним капіталом, якому відповідає ВАТ «Велконт».
В першу чергу (I етап) проводиться аналіз використання оборотного капіталу в операційному процесі підприємства у попередньому періоді.
Для цього розглядається динаміка загального обсягу оборотного капіталу, динаміка складу оборотних активів підприємства, сформованих за рахунок оборотного капіталу. Аналіз складу оборотних активів підприємства за окремими їх видами дозволяє оцінити рівень їх ліквідності.
Результати дозволяють визначити загальний рівень ефективності управління оборотним капіталом підприємства і виявити основні напрямки його збільшення в майбутньому періоді [26, c. 312].
На наступному етапі (II етап) відбувається визначення принципових підходів до формування оборотних активів за рахунок операційного капіталу підприємства.
ВАТ «Велконт» дотримується поміркованого підходу, який спрямований на забезпечення повного задоволення поточної потреби у всіх видах оборотних активів і створення нормованих страхових їх розмірів, що в кінцевому підсумку визначає суму цього капіталу і рівень його капіталомісткості по відношенні до обсягу операційної діяльності.
На III етапі відбувається оптимізація обсягу оборотного капіталу. Така оптимізація виходить з обраного типу політики формування оборотних активів, що забезпечує заданий рівень співвідношення ефективності та ризику використання оборотного капіталу.
Оптимізація співвідношення постійної і змінної частин оборотного капіталу, що використовуються в операційному процесі, відноситься до IV етапу.
Це є основою для управління його оборотністю в процесі використання.
На наступному, V етапі відбувається забезпечення необхідної ліквідності використовуваних активів, сформованих за рахунок оборотного капіталу.
На заключному етапі забезпечується збільшення рентабельності оборотного капіталу. Його розмір повинен генерувати певний прибуток при його використанні виробничо-збутової діяльності.
Цілі і характер управління окремими видами оборотних активів, сформованих за рахунок операційного капіталу, мають суттєві відмінні особливості.
Тому на підприємстві з великим обсягом використовуваного оборотного капіталу розробляється самостійна політика управління окремими видами оборотних коштів (запасами, дебіторською заборгованістю та грошовими активами).
Для більш детального вивчення проблеми необхідно розглянути особливості моделей управління окремими видами оборотних активів. Укрупнене їх можна розділити на три види:
· модель управління дебіторською заборгованістю;
· модель управління грошовими коштами;
· модель управління запасами.
Управління поточною дебіторською заборгованістю
Під поточною дебіторською заборгованістю розуміється заборгованість юридичних і фізичних осіб певних сум грошових коштів та їх еквівалентів підприємству, яке виникає в ході нормального операційного циклу або передбачена до погашення в період...
