активами, а на кінець року - 1,4%. А по швидко реалізованим ліквідних активів спостерігається платіжний надлишок, як на початок, так і на кінець 2012 року.
Недолік сум бистрореалізуемих активів над короткостроковими зобов'язаннями вказує на те, що короткострокові пасиви, як на початок, так і на кінець звітного періоду не можуть бути погашені коштами в розрахунках.
Виконання зобов'язань перед кредиторами значною мірою залежить від своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Але очікувані надходження від дебіторів до кінця року менше короткострокових кредитів банків та позикових коштів на 5771 тис. руб. Тому повністю погасити платежі за короткостроковими пасивами не представляється можливим.
Таким чином, у звітному році підприємство не володіло поточною ліквідністю і платоспроможністю.
Повільно реалізовані активи (запаси і витрати) перевищували довгострокові пасиви. Виконання третього і четвертого нерівності говорить про те, що підприємство має перспективну ліквідність. Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.
Для оцінки поточної платоспроможності використовуємо відносні коефіцієнти ліквідності, за допомогою яких визначається ступінь і якість покриття короткострокових боргових зобов'язань ліквідними активами. Інакше кажучи, підприємство вважається ліквідним, коли воно в стані виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи поточні активи:
. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Kaл визначається відношенням найбільш ліквідних активів - грошових коштів (ДС) і короткострокових фінансових вкладень (КФВ) до суми короткострокових боргових зобов'язань за формулою:
Кал=(ДС + КФВ) / КДО. (21)
Коефіцієнт абсолютної (термінової) ліквідності показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена найближчим часом. Негайне виконання поточних зобов'язань гарантовано сумою готівкових грошових коштів і найбільш ліквідних короткострокових фінансових вкладень.
Ряд авторів рекомендують нормальне обмеження для даного показника в діапазоні 0,2-0,5.
. Коефіцієнт швидкої, або критичною, ліквідності (Ккл) визначається відношенням суми найбільш ліквідних коштів і бистрореалізуемих активів до короткострокової дебіторської заборгованості (ДЗ) та інших поточних оборотних активів (ТАВР) - до суми короткострокових боргових зобов'язань за формулою:
Ккл=(ДС + КФВ + ДЗ + ТАВР) / КДО. (22)
Цей показник характеризує ту частину поточних зобов'язань, яка може бути погашена не тільки за рахунок готівки, але і за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи або надані послуги. Коефіцієнт критичної ліквідності відбиває прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Рекомендоване значення даного показника 0,8 - 1.
. Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ), або загальний коефіцієнт покриття, дорівнює відношенню вартості всіх поточних оборотних активів (ТА) до величини короткострокових боргових зобов'язань:
КТЛ=ТА / КДО. (23)
Ко...
