ефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту всіх оборотних коштів. Він показує платіжні можливості підприємства за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, але також у разі продажу інших елементів матеріальних оборотних коштів.
У світовій практиці ринкових відносин оптимальним вважається співвідношення 1:2, тобто для забезпечення мінімальної гарантії інвестиції на кожен рубль короткострокових боргів припадає два рубля оборотного капіталу. Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність і ліквідність підприємства, наведені в таблиці 2.13.
Таблиця 2.13 Аналіз показників ліквідності ТОВ «ПГ» Фосфорит"
№ Показателі2011 год2012 годОтклоненіе 2012 р. до 2011р. (+, -) 1.Ісходние дані для розрахунку: Грошові ср-ва, тис. руб.2650855-17952.Краткосрочние фінансові вкладення, тис. руб . --- Разом найбільш ліквідних активів, тис. руб.2650855-17953.Актіви швидкої реалізації (короткострокова дебіторська заборгованість), тис. руб.3603938154 +2115 Разом найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів, тис. руб.3868939009 +3204. Повільно реалізовані активи (запаси, ПДВ), тис. руб.58145730-84Ітого ліквідних активів, тис. руб.4450344739 +2365 Короткострокові боргові зобов'язання, тис. руб.7543659765-156719.Относітельние коефіцієнти: Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КAN) 0,0350,014 -0,02110. Коефіцієнт критичної ліквідності (Кт) 0,5130,653 +0,1411. Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) 0,5900,749 +0,159
Дані таблиці 2.13 свідчать, що підприємство знаходиться в кризовому фінансовому стані. Коефіцієнти ліквідності за звітний період дещо підвищилися, але значно нижче рекомендованих величин.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився з 0,035 у 2011 р. на 0,021 пункту в 2012 р. і показує, що до кінця 2012 року тільки 1,4% короткострокових зобов'язань може бути погашено за рахунок використання грошових коштів і цінних паперів підприємства. Якщо порівняти значення показника з рівнем (0,2-0,3), можна відзначити, що підприємство має дефіцит готівкових коштів для покриття поточних зобов'язань.
Коефіцієнт критичної ліквідності показує, що на початок аналізованого періоду короткострокові боргові зобов'язання на 51,3% покривалися грошовими коштами, цінними паперами та коштами в розрахунках. До кінця звітного періоду значення коефіцієнта підвищилося на 0,14 пункту і показує, що поточні зобов'язання можуть бути погашені найбільш ліквідними активами і активами швидкої реалізації лише на 65,3%. Причому погашення короткострокових боргових зобов'язань (поточна платоспроможність підприємства) багато в чому залежить від якості дебіторської заборгованості та фінансового стану боржника. В цілому даний коефіцієнт можна назвати прогнозним, тому що підприємство не може точно знати, коли і в якій кількості дебітори погасять свої зобов'язання, тобто ліквідність підприємства залежить від їхньої платоспроможності. У нашому прикладі рівень коефіцієнта швидкої ліквідності нижче рекомендованого значення (0,8-1) і вказує на те, що сума ліквідних активів підприємства не відповідає вимогам поточної платоспроможності. Коефіцієнт поточної ліквідності (або коефіцієнт покриття) за аналізований період підвищився на 0,159, досягнувши до кінця 2012 року 0,749. У будь-яких умовах для під...
