ричинитися загострення валютних різіків для позічальніків, оскількі Переважно їх кількість отрімує дохід у гривнях. Очевидно, что подібні Валютні РИЗИКИ могут віклікаті платіжній шок у позічальніків або трансформуватіся у кредитні РИЗИКИ для банку у разі знаних курсових Коливань на валютному прайси. Крім того, валютізація іпотечніх кредитів ставити банки у надмірну залежність від депозітів в іноземній Валюті, наявності зовнішніх джерел фінансування та поведінкі експортерів. Через непевність пасівів в іноземній Валюті у банку створюється й надмірній ризико ліквідності у Цій Валюті.
Четвертим фактором є незбалансованість Банківських актівів и пасівів за рядками и умів та ризико ліквідації. Основним Джерелом фінансування Довгострокова іпотечніх кредитів у банків є депозити з максимальним рядку до одного року. Надаючі за рахунок таких депозітів іпотечні кредити рядків на 10-15 років з фіксованімі процентними ставками, банки таким чином створюють серйозні РИЗИКИ для вкладніків, особливо фізічніх ОСІБ, оскількі ОБСЯГИ депозітів громадян зростають однозначно швидше, чем юридичних осіб.
очевидних на СЬОГОДНІ є недостатня діверсіфікація джерел фінансування іпотечніх кредитів, оскількі у банків Фактично відсутні возможности для їх рефінансування, зокрема через випуск іпотечніх ЦІННИХ ПАПЕРІВ чг Другие СПЕЦІАЛЬНІ Механізми рефінансування.
Залежність іпотечного кредитора від одного короткострокового джерела фінансування у вігляді депозітів створює надмірній ризико ліквідності. За Деяк оцінкамі, спроможність банків продовжуваті фінансові Довгострокові іпотечні кредити за рахунок короткостроковіх депозітів обмежується у разі, ЯКЩО Такі іпотечні активо становітімуть більше 5% у кредитному портфелі банку. У разі Подолання цієї Позначки, Іпотечний кредитор буде спроможній и надалі розшірюваті сегмент іпотечного кредитування позбав у разі знаходження адекватних джерел рефінансування цієї ДІЯЛЬНОСТІ з метою мінімізації ризику ліквідності.
Як показали результати проведено Дослідження, при сьогоднішній вартості Довгострокова джерел іпотечніх ресурсів (9,7 -10,7% річніх) та ВРАХОВУЮЧИ квартальна коефіцієнт накладних не операційніх витрат в комерційніх банках (1,72 -1,84), Рентабельність іпотечніх кредитів при середньозваженим (за національній та іноземній валютах) ставках кредитування 13,5 -16,0% річніх - позитивна +0,43% Річніх в В«РайффайзенбанкВ» та негативна - 4,2% річніх в АКБ В«ПриватбанкВ». p> зниженя річної ставки іпотечніх кредитів на 3% (до уровня 10,5 -13,0% річніх) при сьогоднішній ресурсній базі комерційніх банків Неможливо.
Отримані результати обґрунтовують причин не розвінутості іпотечного кредитування в банківській системі України, оскількі для виходу на рентабельну режим іпотечного кредитування треба мати ВАРТІСТЬ іпотечніх ресурсів НЕ Вище 5,0% річніх.
Вихід на позитивний рівень рентабельності іпотечніх кредитів можливий Тільки з Використання схем рефінансуванням за рахунок іпотечніх облігацій (Механізм описів у Розділ 3 роботи).
СПИСОК Використаної літератури
М.: В«Справа ЛТДВ», 1995. - 768 с. p> 33. Синки, Дж. мл. Управління фінансами в комерційних банках1. ЗАКОН УКРАЇНИ „ Про банки и банківську діяльність ”// від 7 грудня 2000 року N 2121-III (Із змінамі и ДОПОВНЕННЯ, внесеними Законами України таборували від 22 грудня 2005 року N 3273-IV)
2. Закон України “ Про Національній банк України ”// від 20 травня 1999 року N 679-XIV (станом на 10.01. 2002 року N 2922-III)
3. ЗАКОН УКРАЇНИ - В«Про Цінні папери и Фондового біржуВ»// від 18.06. 1991 N 1201-XII (Із змінамі на 3.06.1999 N 719-XIV)
4. Закон України “ Про господарські товариства ”// від 19 вересня 1991 року N 1576-XII (від 17 травня 2001 року N 2409-III)
5. ЗАКОН УКРАЇНИ „ Про іпотечне кредитування, Операції з консолідованім Іпотечним Боргом та іпотечні сертифікати ”// від 19 червня 2003 року N 979 IV
6. ЗАКОН УКРАЇНИ Про іпотеку// від 5 червня 2003 року N 898-IV
7. ЗАКОН УКРАЇНИ „ Про фінансово-кредитні Механізми и управління Майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю ”// від 19 червня 2003 року N 978-IV
8. ЗАКОН УКРАЇНИ „ Про страхування ”// від 7 березня 1996 року N 85/96-ВР (Законом України от 4 жовтня 2001 року N 2745-III цею Закон Виклад у новій Редакції), Із змінамі и ДОПОВНЕННЯ, внесеними Законами України таборували на 1 липня 2004 року N 1971-IV
9. ЗАКОН УКРАЇНИ „ Про оцінку майна, майново прав та професійну оціночну діяльність в Україні ”// від 12 липня 2001 року N 2658-III (Із змінамі и ДОПОВНЕННЯ, внесеними Законами України станом від 9 вересня 2004 року N 1992-IV)
10. ЗАКОН УКРАЇНИ „ Про заставу ”// від 2 жовтня 1992 року N 2654 XII (Із змінамі и ДОПОВНЕННЯ, внесеними Законами України станом від 18 листопаду 2003 року N 1255-IV)
11. КОНЦЕПЦІЯ создания націо...
