відбувається збільшення грошей в обігу. За наявності попиту на банківські кредити сучасний емісійний механізм дозволяє розширити грошову емісію, що підтверджується зростанням грошової маси в розвинених країнах. Разом з тим, економіка потребує необхідного, але не в надмірному надходженні грошей, В«основний психологічний законВ», сенс якого полягає в тому, що за міру зростання доходу, збільшення багатства схильність до споживання знижується. Відзначаються мотиви поведінки людей, що підштовхують їх до деякого стримування витрат, що спрямовуються на покупки, розширення споживання (скупість, передбачливість, розважливість та інші, всього вісім мотивів).
Стабільний і помірне зростання грошової маси, при відповідному зростанні обсягу виробництва, забезпечує сталість рівня цін. Лише в цьому випадку ринкові відносини впливають на економічну систему найефективнішим і вигідним чином. Завдання кредитно-грошової політики зводиться ще й до забезпечення, по можливості, повної зайнятості (в ідеалі на вільному ринку повинен бути якийсь резерв робочої сили) і зростання реального обсягу виробництва. Недостатня організація банківської системи та контроль можуть спотворити результати проведення кредитно-грошової політики.
З іншого боку, надлишкова грошова маса має свої недоліки: знецінення грошей, і, як наслідок, зниження життєвого рівня населення, погіршення валютного положення в країні. Відповідно в першому випадку грошово-кредитна політика повинна бути спрямована на розширення кредитної діяльності банків, а в другому випадку - на її скорочення, переходу до політики "дорогих грошей" (рестрикційної).
Кредитна емісія - це збільшення банком грошової маси країни шляхом створення нових чекових рахунків для тих клієнтів, які отримали від нього позики. p> Припустимо, що банк виявив, що навіть у дні найбільших вилучень грошей йому доводиться додавати до каси зі своїх підземних сховищ не більше 20 млн. рублів. Висновок напрошується сам собою: саме стільки грошей (або 20% вкладів) необхідно зберігати в сейфах щодня, як резерв. Інші 80 млн. рублів (80% вкладів) можна пускати в обіг, щоб вони заробляли гроші і банку, і вкладникам. Так банкір і надходить, а в цей момент відбувається грошовий В«фокусВ». Гроші починають розмножуватися, народжуючи В«кредитних нащадківВ», тобто починається кредитна емісія. Суть кредитної емісії в тому, що банки позичають гроші у майбутнього. По суті справи, банк бере на себе ризик і дає клієнтові право розплачуватися грошима, які ще В«не зароблені країноюВ», тобто за ними немає реальних товарів, чию вартість вони повинні звертати на себе, цінностей у вигляді благородних металів або товарів. p> Купівельна здатність кредитних грошей гарантована тільки репутацією банківської системи країни. Якщо банк правильно оцінив надійність свого нового боржника, такий ризик не стане причиною банківських неприємностей. Банки завжди видають кредити не просто так, а під певні потреби і проекти. Припустимо, в країні є якась кількість товарів, і його врівноважує необхідну кількість грошей. Після того банк дає своєму новому клієнтові кредит з тієї частини грошей, що лежить в банку без руху на розрахункових рахунках інших клієнтів. Незважаючи на те, що кредит виданий фактично з грошей інших клієнтів, на розрахункових рахунках цих клієнтів зменшення не проводиться. Виникає ситуація, при якій одні й ті ж гроші числяться і на рахунку цього клієнта, і на рахунках інших клієнтів. Значить, грошова маса в банку збільшилася на суми виданого кредиту. Після такого збільшення грошової маси в банку загальна грошова маса в країні перевищила загальну товарну масу на суму виданого кредиту. Однак клієнт, взявши В«ЗайвіВ» гроші, справляє на них яку-небудь продукцію, наприклад: меблі. Новостворена меблі є новим товаром, який врівноважує зайву грошову масу країни. При цьому відбулося ось ще що: кредит клієнту був виданий у розмірі 100 тисяч рублів. А нова меблі, виготовлені на ці гроші, варто 150 тисяч рублів. Чому зросла вартість? Ми з вами говорили, що вартість рівносильна енергії. Енергія нових меблів склалася з енергії грошей (100 тисяч рублів) і енергії цього клієнта, який своїми руками виготовив нові меблі. 100 тисяч рублів вартості стінки врівноважують 100 тисяч кредитних рублів. А 50 тисяч виявляються зайвими, і товарна маса в країні стає більше грошової маси країни на 50 рублів. Перевищення товарної маси над грошовою на 50 рублів країна навіть не помітить. Але якщо кожен з 100 млн. громадян Росії зробить так, що товарна маса перевищить грошову на 50 рублів, то перевищення стане рівним вже 5 млрд. рублів. Таке перевищення не помітити не можна, і таке перевищення зажадає нових грошей. Ось і вийшло, що гроші породили товар, а потім і нові гроші. Все це нагадує хвилі, що накочуються на берег, а потім відкочуються назад. Але хвилі, як відомо, мають звичай залишати на кромці прибою різні дари моря: мушлі, камінчики, водорості і навіть бурштин. Точно також і хвилі кредитної емісії. Вони на...
