стан ТОВ В«БалтрезервВ» є виключно стійким. Підприємство має відмінні показники абсолютної і відносної ліквідності та фінансової стійкості, розмір чистих активів товариства зростає. Єдиним настораживающим моментом є дуже низька фінансова активність компанії, надмірна орієнтація на власні джерела фінансування і суттєві розміри нерозподіленого прибутку, яку доцільніше було б не накопичувати, а направити на розвиток підприємства
2.3 Сутність та економічне обгрунтування інвестиційного проекту
В останні роки попит на трубопровідну арматуру і подібну їй продукцію, яку виробляє ТОВ В«БалтрезервВ», стабільно зростає. Це стосується як покупців на території Калінінградської області, так і за її межами. Тому керівництво підприємства прийняло рішення про необхідність здійснення інвестиційного проекту. Передбачається розширити виробництво продукції за рахунок купівлі нового обладнання для виробництва додаткового обсягу планок ПР260.06.01. Даний вид вироби має більш високу ціну реалізації в порівнянні з іншими виробами і, отже, потенційно більш рентабельний.
Фінансове стан підприємства є дуже стійким. Підприємство працює з прибутком. До того ж підприємство має суттєві обсяги накопиченої нерозподіленого прибутку. На кінець 2009 р. вона склала 55034 тис. руб. Тому фінансування інвестиційного проекту доцільно здійснювати за рахунок власних коштів, а саме за рахунок нерозподіленого прибутку.
Здійснення даного інвестиційного проекту дозволить підприємству зайняти більш істотну частку в сегменті виробництва дорогих засувок планок ПР260.06.01, кілька диверсифікувати виробничу діяльність, оскільки на даний момент висока питома вага виробництва більш дешевих і менш рентабельних виробів. Всі ці заходи повинні привести до збільшення прибутку, ринкової частки підприємства в загальному обсязі виробленої арматурної продукції, придбання нових клієнтів.
2.4 Оцінка економічної ефективності інвестиційного проекту
Розрахунок грошового потоку і ставки дисконтування проекту.
Центральне місце в оцінці інвестицій займає оцінка фінансової спроможності проектів, яку часто називають капітальним бюджетуванням. Якість будь-якого ухваленого рішення залежатиме від правильності оцінок витрат і надходжень, представлених у вигляді грошових потоків. У ході оцінки зіставляють очікувані витрати і можливі вигоди, (відтоки і притоки) і отримують уявлення про потоках коштів.
Під грошовим потоком (cash flow) інвестиційного проекту розуміють надходження і виплати грошових коштів, пов'язані виключно з реалізацією цього проекту.
Чистий грошовий потік - це різниця між сумою всіх надходжень грошових коштів і сумою всіх платежів за один і той же період. Саме чисті грошові потоки різних періодів дисконтуються при оцінці ефективності проекту.
Оцінка первісних інвестицій.
Необхідне обладнання - виробничий верстат для виготовлення засувок планок...
