откого відрізка часу.
Слід зазначити, що конкретний період часу, на який повинен складатися платіжний календар, однозначно не визначений. Як зазначає Е. Хелферт: «Вибір тимчасових інтервалів, що охоплюються грошовим бюджетом, залежить від природи фірми і умов її комерційної діяльності. Якщо зміни за день швидше за все будуть великими, наприклад, в банківській справі, необхідно скласти план-прогноз на кожен день. В інших випадках достатньо щотижневого, щомісячного або навіть щоквартального прогнозів »[22].
Максимальний термін, який розглядається як можливий для складання платіжного календаря - один рік з поквартальною або помісячною розбивкою. В умовах економічної нестабільності в країні платіжний календар доцільніше складати на один квартал з помісячною розбивкою та її деталізацією по днях.
Платіжний календар являє собою кількісне вираження очікуваних надходжень і виплат грошових коштів за певний період часу в розрізі їх конкретних статей з виділенням часових параметрів.
Бюджетування грошових коштів (складання платіжного календаря) дозволяє визначати моменти часу, в які у підприємства буде нестача або надлишок грошових коштів, щоб розумно уникнути кризових явищ або пом'якшити їх, а також раціонально використовувати тимчасово вільні грошові кошти.
Теоретично найефективнішим можна визнати таке управління грошовими коштами, коли забезпечена синхронність надходження і виплати грошових коштів та їх залишок дорівнює нулю. Проте практично цього досягти неможливо і не слід до цього прагнути. Як вже зазначалося раніше, зайво накопичені суми грошових коштів негативно впливають на фінансову стійкість підприємства. По-перше, володіючи абсолютною ліквідністю, грошові кошти можуть не забезпечувати підприємству тієї рентабельності, яку воно могло б мати від розміщення їх в якому-небудь прибутковому об'єкті. По-друге, при зберіганні грошові кошти втрачають свою реальну вартість через інфляцію. Тому для підвищення рентабельності капіталу підприємству необхідно знижувати ліквідність своїх господарських засобів у вигідних межах.
Негативні наслідки дефіцитного грошового потоку виявляються у зниженні рівня абсолютної ліквідності підприємства, зростанні простроченої кредиторської заборгованості та зобов'язань з розподілу, збільшенні тривалості циклу грошових потоків, а в кінцевому рахунку так само, як і при надмірному грошовому потоці, - в зниженні фінансової стійкості підприємства. Отже, підприємству необхідно підтримувати оптимальний залишок грошових коштів. Це залишок, який забезпечує максимально можливу ефективність використання коштів при збереженні необхідного рівня абсолютної ліквідності підприємства.
Зростання обсягу позитивного грошового потоку в перспективному періоді може бути досягнуто за рахунок залучення довгострокових фінансових кредитів на підприємстві ТОВ «Траст-Ал».
Банківські кредити є основним джерелом фінансування лізингових компаній.
Кредитування лізингових компаній здійснюється для фінансування лізингових угод. Умови кредитування розглянемо на прикладі ВАТ Банк «Відкриття», з яким у ТОВ «Траст-Ал» укладено договір кредитування.
Максимальна сума кредиту на одного Позичальника - 30 000 000 рублів.
Терміни надання кредиту - на термін дії Договору не більше 36 місяців.
Забезпечення:
- передані в заставу транспортні засоби з дисконтом не менше 20%;
- передані...
