работы5222.06.201002.09.201090000Подготовка до виробництва, освоение5403.08.201018.10.2010120000ИТОГО інвестицій: 8000000
Даний інвестиційний проект буде повністю фінансуватися за рахунок позикових коштів - простого довгострокового банківського кредиту. Таким чином, джерелом інвестицій в повному обсязі є валютний банківський кредит з оплатою за користування позиковими коштами в розмірі 6% річних. Кредитні кошти, відповідно домовленістю, надійдуть одним траншем на початку інвестиційного проекту. br/>
Таблиця 15 - Графік будівництва комплексу з переробки соєвих бобів
№ Найменування етапаМесяци 2010 работи3Пріобретеніе та доставка оборудования4Пусконаладочные работи5Подготовка до виробництва, освоєння
Оплата відсотків за користування кредитом відноситься на собівартість виробленої продукції. Бухгалтерський баланс на початок проекту (01.02.2010) приймається нульовим. Всі показники ефективності проекту розраховані з урахуванням виплат, пов'язаних з обслуговуванням кредиту. Частка виплат, яка може фінансуватися за рахунок надходжень того ж місяця дорівнює 100% (тобто всі надходження поточного місяця використовуються на покриття витрат, здійснюваних у тому ж місяці). p align="justify"> Відстрочка першої виплати відсотків планується 1 місяць. Подальші надходження відсотків за кредит буде відбуватися регулярно - раз на місяць. Погашення кредиту планується почати через 1 рік після дати введення в експлуатацію комплексу з переробки соєвих продуктів (тобто повернення кредиту буде відстрочений до 01.09.2008 року). Починаючи з 01.09.2008 р. погашення кредиту буде відбуватися щомісяця. br/>
3.3 Оцінка ефективності інвестиційного проекту на підприємстві ТОВ В«Північне сяйвоВ»
Ефективність проекту оцінена відповідно до міжнародної практики за двома показниками - чистої поточної вартості дисконтованих потоків готівки (NPV) і внутрішньої нормою дохідності (IRR).
Періодом планування (кроком розрахунку) моделі є квартал до 2011 року, далі - фінансовий рік. Період життя проекту становить 5 років. p align="justify"> З метою виключення необхідності врахування інфляції і відповідної індексації цінових показників, а також внаслідок того, що для реалізації пропонованого проекту необхідно закупити обладнання за кордоном, запитується валютний кредит, а за розрахункову одиницю прийнятий долар США.
В основу фінансової моделі покладено такі передумови:
ВЁ обсяг необхідних інвестицій становить 8000000 $ США;
ВЁ ставка дисконтування грошових потоків прийнята в розмірі вартості позикового капіталу - 6%;
ВЁ джерелом інвестицій в повному обсязі є валютний банківський кредит з оплатою за користування позиковими коштам...
