и в розмірі 12% річних;
ВЁ кредитні кошти, відповідно домовленістю, надходять одним траншем на початку інвестиційного проекту;
ВЁ оплата відсотків за користування кредитом відноситься на собівартість виробленої продукції;
ВЁ бухгалтерський баланс на початок проекту (01.02.2010) приймається нульовим;
ВЁ всі показники ефективності проекту розраховуються з урахуванням виплат, пов'язаних з обслуговуванням кредиту;
ВЁ що частка виплат, яка може фінансуватися за рахунок надходжень того ж місяця дорівнює 100% (Тобто всі надходження поточного місяця використовуються на покриття витрат, здійснюваних у тому ж місяці).
Ціни на сировину і готову продукцію (при розрахунках витрат і доходів) взяті з урахуванням кон'юнктури відповідних внутрішнього і зовнішніх ринків.
При розрахунку амортизації придбаних активів у рамках даного проекту прийняті наступні умови:
ВЁ вартість обладнання списується за методом прискореної амортизації;
ВЁ амортизація 1-го року експлуатації обладнання 20%;
ВЁ термін ліквідації устаткування дорівнює терміну життя проекту - 5 років;
ВЁ ліквідаційна вартість активів приймається за 0 $;
Розрахунки побудовані виходячи з консервативних передумов, - коли витрати плануються виходячи з максимальної, а доходи - з мінімальної оцінки.
Незважаючи на це, розрахунки демонструють високу ефективність проекту, що підтверджується наступними показниками:
ВЁ чиста поточна вартість дисконтованих потоків готівки за цикл життя проекту становить 3,15 млн. $;
ВЁ термін окупності проекту з урахуванням дисконтування всіх грошових потоків - 39 місяців (3,2 року), що для такого масштабного проекту є позитивним показником;
ВЁ внутрішня норма прибутковості проекту (IRR) становить 31,53%;
ВЁ модифікована норма прибутковості (MIRR) становить 17,08%.
Таблиця 15 - Інвестиційні витрати у дол
рядок2-3.20102кв. 2010г.3кв. 2010г.4кв. 2010г.Проектирование47000Строительно-монтажні работы10485231455840588Приобретение оборудованія1580 000Доставка, митне очищення, страховка оборудования345000Пусконаладочные работи4769272307Подготовка до виробництва, работи52372153627Пріобретеніе оборудования2...
