й баланс і звіт про прибутки і збитки наведено у Додатку 1. p align="justify"> Вихідні дані по кредитному договору № 1
Термін - 2 роки.
Початок дії 1 січня 2008
Відсотки - 4% річних.
Порядок виплати щорічно 30 грудня поточного року.
Сума основного кредитного боргу - 85000000 руб.
. Визначимо середню розрахункову ставку відсотка (С УРП ). Для цього розрахуємо суму з відсотками, яку ми повинні повернути
S = Р * (1 + i) = 85000000 руб. * (1 +4%. * 2роки) = 91800000 руб. br/>
Отже, сума відсотків = S - P = 91800000-85000000 = 6800000 крб.
. Визначимо економічну рентабельність активів (Е ра ) за формулою 2.2 і 2.3 з урахуванням і без урахування кредиторської заборгованості на кінець звітного періоду:
- з урахуванням кредиторської заборгованості:
В
- без обліку кредиторської заборгованості:
В
3. Визначимо фінансові витрати (Ік) за формулою 2.4 з урахуванням і без урахування кредиторської заборгованості:
- з урахуванням кредиторської заборгованості
Ік = 3% * (ДО кон пер + КО кон пер + Кредит) = 3% * (2907000 +85000000) = 2637210 крб.
- без обліку кредиторської заборгованості:
Ік1 = 3% * (ДО кон пер + КО кон пер + Кредит - КЗ кон пер) = 3% * 85000000 = 2550000 крб.
. Визначимо середню розрахункову ставку відсотка по кредиту з урахуванням і без урахування кредиторської заборгованості:
- з урахуванням кредиторської заборгованості:
В
без обліку кредиторської заборгованості:
В
. Визначимо позиковий капітал з урахуванням і без урахування кредиторської заборгованості:
- з урахуванням кредиторської заборгованості:
ЗК = 2907000 +85000000 = 87907000 руб.
- без обліку кредиторської заборгованості:
ЗК1 = 85000000 руб.
6. За формулами 2.5 та 2.6 визначимо ефект фінансового важеля з урахуванням і без урахування кредиторської заборгованості:
- з урахуванням кредиторської заборгованості:
В В
- без обліку кредиторської заборгованості :
В
У даному випадку недоцільно брати кредит, т. к. підприємству не вистачить грошей на його погашення (значення ЕФР на багато нижче нормативного 0,3-0,5).
Вихідні дані по кредитному договору № 1
Термін - 1 року.
Початок дії 1 січня 2008
Відсотки - 9% річних.
Порядок виплати - ...
