оштів, які можуть бути поміщені на депозити або в цінні папери без ризику зниження ліквідності підприємства, необхідно розрахувати ту частину виручки від реалізації продукції, яка не знадобиться підприємству протягом планованого термінового вкладення коштів при збереженні в планованому році тенденції минулого року. Це робиться шляхом зіставлення середніх залишків коштів на розрахунковому рахунку за минулий рік з фактичною виручкою за цей період. Отримана виручка від реалізації, безболісно абстрактна з господарського обороту (Д), помножена на очікуваний розмір виручки в планованому році (ОВ), дає розмір можливого термінового вкладення коштів (СВ):
СВ = ОВ Г— Д. (4)
Доходи (ДОХ) від цієї операції складуть:
ДОХ = (СВ Г— П Г— 12)/100, (5)
де П - депозитний відсоток на місяць;
12 - кількість місяців у році.
На практиці в інфляційній економіці підприємствам найчастіше доводиться виконувати фінансові розрахунки в умовах повної невизначеності. У цьому випадку для планування прибутку (П) можна рекомендувати аналітичний метод, що припускає розрахунок прибутку майбутнього року на базі досягнутого рівня поточного року і прогнозованого зростання індексу цін. Розрахунок прибутку виконується за формулою:
П = Пригощають Г— Ії, (6)
де Пригощають - прибуток звітного року;
Ії - індекс інфляції, що дорівнює (1 +) 12 (- коефіцієнт рівня інфляції в місяць, 12-кількість місяців у році).
Якщо плановані рівні інфляції на сировину і на відпускну ціну готової продукції не збігаються, то при зростанні прибутку від реалізації рекомендується застосовувати диференційовані поправочні коефіцієнти інфляції. Розрахунок виконується за формулою:
П = (В - ВФ - Ах - ПДВ) Г— (1 +) 12 - З (1 + n) 12, (7)
де (1 +) 12 - коефіцієнт зростання інфляції на відпускні ціни;
(1 + n) 12 - коефіцієнт зростання інфляції на сировину.
2 Визначення потреби підприємства в оборотних коштах. Показники планування (нормування) оборотних коштів підприємства
Запитання визначення достатності оборотного капіталу та нормування оборотних коштів знаходяться в компетенції підприємств. Підприємства визначають періодичність і методи нормування.
Норматив оборотних коштів - це розрахункова вартісна величина, що відображає мінімальну потреба в оборотному капіталі. Нормативи бувають приватні (за окремими елементами та статтями оборотних коштів) і загальні. Загальний (сукупний) норматив оборотних коштів являє собою суму приватних нормативів.
Науково обгрунтоване нормування оборотних засобів дозволяє визначити той орієнтовний обсяг оборотних коштів, який потрібно, щоб здійснювати безперервність процесів виробництва і реалізації товарів.
Норматив - це мінімум оборотних коштів, який підприємству необхідно мати постійно.
Якщо фактичні залишки оборотних коштів значно перевищують нормативи, то це говорить про неефективне фінансовому механізмі підприємства. У такому випадку для здійснення бізнесу підприємство залучає в обіг додаткові кошти без збільшення масштабів своєї діяльності. Якщо фактичні залишки оборотних коштів нижче нормативних значень, то це може призводити до перебоїв у виробництві і реалізації товарів і створювати фінансові проблеми.
В основу визначення потреби в оборотних коштах покладена формула:
Н = Нд Г— Ор,
де Н - норматив оборотних коштів (з конкретного елементу);
Нд - норма оборотних коштів у днях;
Ор - одноденний витрата товарно-матеріальних цінностей (випуск продукції за собівартістю).
Одноденний витрата товарно-матеріальних цінностей або випуск продукції рекомендується обчислювати за прогнозними даними на IV квартал планованого року. Це пояснюється тим, що обчислений норматив оборотних коштів діє на кінець планованого періоду (рік, квартал) і повинен забезпечити потреби виробництва на початок наступного періоду. У сезонних виробництвах одноденний витрата обчислюється за кошторисі витрат кварталу з мінімальним обсягом виробництва. У розрахунках рік приймається числом 360 днів, квартал - 90, місяць - 30 днів.
Нормування оборотних коштів може здійснюватися різними методами: прямого рахунку, економіко-аналітичним або методом коефіцієнтів.
Сутність методу прямого рахунку полягає в наступному. Загальна потреба в оборотних коштах визначається як сума приватних нормативів оборотних коштів. За кожному з елементів необхідно розраховувати норму запасу і одноденний витрата (Випуск), як передбачає вищенаведена формула. p> Метод прямого рахунку є найбільш точним, але, одночасно, - найбільш складним, оскільки вимагає знання методик розрахунку норм запасу в днях. Розглянемо основи нормування оборотних коштів за окремими елементами.
Нормування оборотних коштів у запасах сировини, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів <...
