дебіторських заборгованостей і інших оборотних активів.
Власні оборотні кошти на торговельних підприємствах вкладаються в товарні запаси, грошові кошти, товарно-матеріальні цінності. При цьому в товарні запаси вкладаються не нижче 50% власних коштів, а в інші - повністю 100%. Вимірювання величини власних коштів, вкладених у товарні запаси, проводиться за допомогою розрахунку їх пайової участі (таблиця 3).
Таблиця 3
Розрахунок власних оборотних коштів
Найменування показателя2009 год2010 годАбсолютний пріростОтчетний рік у% до базісномуТоварние запаси по балансу, тис. руб.26232311-31288,10Кредіти під товари, тис. руб.49554-44110,91Кредіторская заборгованість по товарах, тис. руб.1117815-30272,96Ітого короткострокові зобов'язання, тис. руб.1612869-74353,91Собственние кошти в товарних запасах, тис. руб. (стр.1-стор.4) 10111442431142,63Долевое участь власних коштів у товарних запасах (стор.5: стор.1),% 38,5462,4023,86 -
За інших рівних умов ознаками стабільного майнового стану підприємства є: збільшення валюти балансу в кінці звітного періоду в порівнянні з початковим; перевищення темпів приросту оборотних активів над необоротними; перевищення величини і темпів росту власного капіталу над позиковим; приблизна рівність між кредиторською та дебіторською заборгованістю [25; C.41].
Завданням аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства є оцінка кредитоспроможності підприємства, тобто його здатності виконувати свої зобов'язання.
Платоспроможність - це здатність підприємства торгівлі своєчасно погашати всі свої платіжні зобов'язання при настанні термінів платежу. Тобто у фірми повинні бути в наявності кошти, достатні для розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності підприємства є: наявність достатніх коштів на розрахунковому рахунку і відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Коефіцієнт платоспроможності розраховується за формулою [45; C.421]:
, (2)
де КПЛ - коефіцієнт платоспроможності;
СК - власний капітал підприємства, руб .;
Вб - сума сукупного капіталу (валюта балансу), руб.
Чим більше цей коефіцієнт, тим вище частка власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів підприємства. У цьому випадку воно здатне погасити не тільки короткострокові, але й довгострокові зобов'язання. Таким чином, можна вважати, що платоспроможність характеризується ступенем захищеності інтересів кредиторів та інвесторів. Високий коефіцієнт платоспроможності, що перевищує розрахункову норму (в межах 50%), означає наявність у підприємства високої виробничого та фінансового потенціалу для залучення позикових коштів і кредитів банку.
Ліквідність передбачає здатність підприємства погашати свої зобов'язання активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Ліквідність будь-якого активу обумовлена ??його здатністю трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності - тривалістю періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена (табл.4).
Таблиця 4
Умови ліквідності балансу
АктівиАПассівиПУсловіе ліквідності Грошові кошти та цінні папери А1Срочние зобов'язання (кредиторська заборгованість) П1А1 П1Бистро реалізовані активи: дебіторська заборгованість та інші актівиА2Краткосрочние кредити і позики (короткострокові пасиви) П2А2 П2Медленно реалізовані активи: запаси товарів і товарно-матеріальних цінностей А3Долгосрочние кредити і позикові средстваП3А3 П3Основние засоби та нематеріальні актівиА4Істочнікі власних средствП4А4 П4
Дотримання пропорцій, зазначених у цій таблиці, дозволяє вважати підприємство платоспроможним і фінансово стійким.
Ліквідність підприємства можна оперативно оцінити, використовуючи коефіцієнт покриття і коефіцієнти ліквідності.
Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань підприємства.
, (3)
де КП - коефіцієнт поточної ліквідності (покриття);
До іншими показниками ліквідності відносяться:
. Коефіцієнт термінової (абсолютної) ліквідності (КСР. Л.):
, (4)
де ДВ - грошові кошти (в касі, на розрахунковому рахунку, у розрахунках, в дорозі, інші грошові кошти), руб.
ЦБ - цінні папери і короткострокові вкладення, крб.
Цей показник визначає достатність грошових коштів та їх еквівалентів для погашення зобов'язань, тобто яку частину своїх короткострокових боргів підприємство здатне погасити на день складання балансу
. Коеф...
