іквідності;
- операційний ризик;
- правовий ризик;
- ризик втрати репутації;
- ризики неправомірних і некомпетентних рішень працівників банку.
Стандарт НФА, як результат спільної роботи представників найбільших учасників російського фінансового ринку, в першій редакції запропонував досить близький варіант [7, С.33]:
- кредитний ризик;
- процентний ризик;
- ризик ліквідності;
- ринкові ризики;
- операційний ризик;
- інші види ризиків, в т.ч. ризик концентрації портфелів, пруденційні ризики, ризик втрати репутації, правові ризики та ін.
1.2 Система управління фінансовими ризиками
Фінансові ризики підприємства пов'язані з прийняттям управлінських рішень в умовах невизначеності бізнес-середовища. Результати управління залежать як від розуміння менеджментом компанії тих основних об'єктів ризику, якими вони повинні управляти, так і знання факторів ризику та моделі управління. Одним з важливих критеріїв оптимальності прийнятих управлінських рішень може служити створювана для акціонерів вартість у довгостроковій перспективі, якої і повинен управляти менеджмент компанії, як об'єктом ризику.
Розробка корпоративної системи фінансового ризик-менеджменту компанії для управління її ринковою вартістю. Система фінансового ризик-менеджменту ґрунтується на побудові динамічної операційної моделі діяльності компанії, що дозволяє кількісно оцінювати вплив факторів ризику на величину вартості компанії.
У рамках даного підходу вартість компанії являє собою суму грошових потоків, які будуть створені нею, скоригованих з урахуванням факторів часу і відповідних ризиків, за вирахуванням всіх вимог до компанії.
Функціональність системи.
Повна функціональність системи визначається вимогами клієнта. Однак система завжди дозволяє проводити сценарне планування з оцінкою ризику кожного сценарію (оцінка Що буде, якщо ...? Raquo;) [5, С.57]:
- оцінку чутливості і стійкості грошових потоків до факторів ризику;
- стрес-тестування до екстремальних величинам факторів ризику (або ризику екстремальних подій);
- оцінку сумарного ризику всієї компанії в грошовому виразі;
- оптимізацію розподілу капіталу, зваженого на ризик, між різними напрямками діяльності і в часі (оцінка Що потрібно, щоб ...? ).
Впровадження системи управління фінансовими ризиками в компанії дозволить забезпечити оптимальний для акціонерів компанії та інвесторів баланс між максимізацією прибутку і довгостроковій стабільністю бізнесу, знизити ризик втрати частини або всієї вартості компанії. Це досягається за рахунок того, що менеджмент компанії може в динамічному режимі [6, С.43]:
- оптимізувати управління грошовими коштами для підтримки стійкої платоспроможності компанії в довгостроковій перспективі і її поточної ліквідності;
- оцінювати ризик фінансового важеля і оптимізувати структуру капіталу;
- оцінювати середньозважену вартість капіталу;
- знизити ризики управління оборотними коштами, оптимізувати їх структуру і терміни оборотності;
- оптимізувати управління витратами залежно від впливають факторів ризику;
- знаходити шляхи підвищення рентабельності активів підприємства і оптимальне співвідношення між рентабельністю активів і вартістю позикового капіталу і багатьох інших можливостей системи.
Розробка системи управління фінансовими ризиками підприємства здійснюється в 3 етапи [8, С.38]:
- аудит ризиків і складання карти ризиків підприємства;
- розробка системи під конкретні потреби клієнта, програмування, інсталяція системи;
- впровадження системи і навчання менеджменту компанії.
1.3 Функції і економічна сутність страхування
Страхування - цивільно-правові відносини щодо захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів, формованих з сплачуваних ними страхових внесків (страхових премій). Щоб визначити економічну сутність страхування, необхідно звернутися до його головної мети і функціям, що забезпечує її досягнення.
Страховий ринок - це особлива соціально-економічне середовище, певна сфера економічних відносин, де об'єктом купівлі-продажу виступ...
