важелів і методів регулювання виникли наступні питання: що за своєю економічною природою являють собою електронні гроші? Які властиві грошам функції вони виконують?
Зарубіжні регулятори, побачивши реальну перспективу електронних грошей, що випускаються приватними емітентами, давно взяли курс на їх легітимізацію.
Чи збільшує емісію електронних грошей розміри грошової маси в країні і чи може така емісія привести до збільшення інфляції?
Чи не втратять чи центральні банки світу механізм управління грошовою масою зважаючи широкого застосування електронних грошей? Як визначити і класифікувати емітентів? Які вимоги до емітентів необхідно пред'являти для розумного регулювання?
Подальша робота центробанків ЄС призвела до появи Директиви +2012/46/ЄС Європейського парламенту та Ради від 18.09.2012 «Про діяльність у сфері електронних грошей і пруденційного нагляду за інститутами, які займаються цією діяльністю», у першій же статті якій даються дефініції «сфери застосування», «установи у сфері електронних грошей», «електронних грошей».
Згідно з Директивою +2012/46/EC електронні гроші являють собою грошову вартість, яка є вимогою до емітента, зберігається на електронному пристрої, емітується при отриманні грошових коштів у вартісному розмірі не меншому, ніж емітована грошова вартість, приймається як засіб платежу підприємствами іншими, ніж емітент.
Емітенти ж, або, як їх називає Директива, «установи в сфері електронних грошей», визначаються як підприємство або інша юридична особа, інша, ніж кредитна установа, що емітує засобу платежу у формі електронних грошей. Таким чином емітент електронних грошей отримує класифікаційний статус і, як наслідок, зобов'язаний у цьому випадку володіти початковим капіталом не меншим, ніж € 1 млн. Надалі власні кошти емітентів не повинні бути менше встановленого розміру. Таким чином, в Європейському союзі взяли верх прихильники введення прямої заборони на емісію електронних грошей емітентами, що не відповідають положенням Директиви 2012/46/EC, що свідчить про прагнення європейських законодавців запровадити у сфері електронних грошей досить жорстке регулювання, подібне тому, яке здійснюється в банківській діяльності.
При цьому держави - учасниці ЄС повинні вживати відповідні заходи, спрямовані на обмеження ринкових ризиків «установ у сфері електронних грошей». Зовсім інший - вельми ліберальний - підхід до питання регулювання ринку електронних грошей продемонструвала ФРС США, яка вважає, що для стимулювання технологічного процесу впровадження інноваційних форм платіжних засобів і розвитку ринку варто дозволити випуск електронних грошей банківським і небанківським інститутам шляхом ліцензування даного виду діяльності. При цьому вимоги до статутного капіталу американських емітентів істотно нижче - від $ 50 тис. Можна сказати, що регулювання електронних грошей ФРС США, вироблене на основі Універсального закону США про валютне регулювання, носить більш рекомендаційний, ніж директивний, характер, властивий регулюванню Європейського союзу. Іншою відмінною особливістю американського підходу до електронних грошей є невизнання концепції електронних грошей як інноваційного засобу платежу, яке не має нічого спільного з дорожніми чеками та банківськими перекладами.
Мексика, Індія, Тайвань дозволяють здійснювати емісію тільки банкам, а Сінгапур ввів державну монополію на емісію електронних грошей.
Сприйнявши в цілому позитивно ініціативу і можливість здобуття чіткого правового визначення, представники російських платіжних систем, тим не менш, побоюються, що перенесення акценту на банки призведе до подорожчання операцій з електронними грошима майже вдвічі, а також попереджають, що накладення на російських емітентів обмежень більших, ніж в решті країн світу, може призвести до витіснення російських гравців зарубіжними платіжними системами.
Висновок
В даний момент в нашому законодавстві поки немає коштів правового регулювання діяльності електронних платіжних систем, але це аж ніяк не робить їх існування протизаконним. Залишається тільки сподіватися, що незабаром буде розроблена вагома нормативно-правова база для регулювання цих, дуже популярних в даний момент утворень.
Список використаних джерел
1. Положення ЦБР від 3 жовтня 2012 №2-П «Про безготівкові розрахунки в Російській Федерації»//Віснику Банку Росії - 28 грудня 2013 - №74.
. Генкін А.С. Юридичний статус електронних грошей та електронних платіжних систем//Бізнес і банки.- 2013. - №15.
. Захарченко В. Гроші віртуального світу//Банківський форум Банкір. Ру - 14.03.2010 - bankir/analy...
