я збільшення. У цілому структуру пасиву підприємства можна оцінити як задовільну, але з тенденцією до погіршення, так як зростання позикових коштів перевищує зростання власних коштів. br/>
2.2 Оцінка типу фінансової ситуації на підприємстві
Проведемо оцінку типу фінансової ситуації на основі балансової моделі:
F + E M + E P = C C + C D + C K + C P
де F - вартість необоротних активів (с. 190); M - вартість виробничих запасів (с. 210 + 220); P - грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення, дебіторська заборгованість та інші оборотні активи (с. 230 + 240 +250 +260 +270); C - джерела власних коштів (с. 490); D - довгострокові зобов'язання (с. 590); K - короткострокові позики і кредити (с. 610); P - кредиторська заборгованість та інші короткострокові пасиви (с. 690 - 610) .
Враховуючи, що власні кошти і довгострокові кредити направляються в основному на формування необоротних активів, балансову модель перетворять:
E M + E P < span align = "justify"> = ((C C + C D ) - F) + (C K + C P )
Показник E C , рівний (C C + C D ) - F, називають власними оборотними засобами. Він відображає величину джерел власних коштів, що залишилися в розпорядженні підприємства після повного забезпечення необоротних активів. Цей залишок знаходиться в мобільній формі та може бути спрямований на формування оборотного капіталу (в першу чергу, виробничих запасів).
З перетвореної балансової моделі випливає, що при EM EC (повної забезпеченості запасів власними джерелами фінансування) буде виконуватися умова платоспроможності підприємства EP CK + CP (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення та інші оборотні активи повністю покриють короткострокову заборгованість).
На підставі наведених формул виділяють чотири типи фінансової ситуації.
) Абсолютна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність. Вона задається умовою:
E M C + C K
) Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що забезпечує високу платоспроможність:
E M В» E C + C K
(досить зразкового рівності в межах В± 10%)
3) Нестійкий фінансовий стан, пов'язаний з порушенням платоспроможності, при якому зберігається можливість відновити рівновагу за рахунок джерел, що послаблюють фінансову напруженість (C o ):
EM EC + CK + CO
До складу таких джерел включається сума перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською (с. 620 - (с. 230 + с. 240)).
Джерела, що послабляють фінансову напруженість, можуть бути використані тільки нетривалий час, тому такий стан підприємства оцінюється як передкризовий.
) Кризовий фінансовий стан:
E M > E C + C
