оботі будуть розглянуті наступні методи факторного аналізу показників рентабельності:
метод ланцюгових підстановок;
двухфакторная модель аналізу рентабельності власного капіталу;
трехфакторную модель аналізу рентабельності власного капіталу.
.2 Метод ланцюгових постановок
За допомогою методу ланцюгових підстановок визначається вплив змін рентабельності продажів за рахунок факторів зміни виручки від продажу продукції і собівартості
Для факторного зміни рентабельності продажів необхідні наступні дані:
виручка від продажу продукції за звітний і попередній період;
повна собівартість реалізованої продукції за звітний і попередній період;
прибуток від продажу продукції за звітний і попередній період;
рентабельність продажів по прибутку від продажу за звітний і попередній період;
зміна вищезгаданих показників у звітному періоді в порівнянні з попереднім.
Для виявлення кількісного впливу кожного фактора на зміну показника рентабельності продажів необхідно обчислити умовний показник рентабельності (Rусл) з урахуванням виручки від продажу у звітному періоді (ВР1) і собівартості в базисному періоді (СП0):
Rусл=(§ 1. - СП0)/ВР1 * 100% (9)
Вплив фактора зміни обсягу продажів на рівень рентабельності продажів:
? Rпр1=Rусл - Rпр0. (10)
Вплив фактора зміни собівартості на рівень рентабельності продажів:
? Rпр2=Rпр1 - Rусл. (11)
Сума факторних відхилень дає загальну зміну рентабельності продажів за період:
? Rпр =? Rпр1 -? Rпр2. (12)
Аналіз зміни рентабельності продажів може бути доповнений чинниками, що впливають на рівень собівартості.
На рентабельність продажів впливають фактори, що впливають на прибуток від продажів. Щоб визначити вплив кожного фактора на рентабельність продажів, необхідно на основі методу ланцюгових підстановок здійснити наступні розрахунки:
Вплив зміни виручки від продажу на рентабельність продажів:
? Rпр1=[(ВР1 - СР0 - РКО - Ру0)/ВР1 - Rпр0] * 100%, де (13)
ВР0, ВР1 - виручка від продажу в попередньому (базисному) і звітному періодах;
СР0, Ср1 - собівартість в базисному і звітному періоді (за винятком комерційних і управлінських витрат);
Рк0, Рк1 - комерційні витрати в базисному і звітному періодах;
Ру0, Ру1 - управлінські витрати в базисному і звітному періодах;
Rпр0 - рентабельність продажів у базисному періоді, що визначається за наступною формулою:
Rпр0=(ВР0 - СР0 - Рк0 - Ру0)/ВР0 * 100%. (14)
Вплив зміни собівартості реалізації:
? Rпр2=[(ВР1 - Ср1 - Рк0 - Ру0)/ВР1] * 100% - [(ВР1 - СР0 - Рк0 - Ру0)/ВР1] * 100%. (15)
Вплив зміни комерційних витрат:
? Rпр3=[(ВР1 - Ср1 - Рк1 - Ру0)/ВР1] * 100% - [(ВР1 - Ср1 - Рк0 - Ру0)/ВР1] * 100%. (16)
Вплив зміни управлінських витрат:
? Rпр4=[(ВР1 - Ср1 - Рк1 - Ру1)/ВР1] * 100% - [(ВР1 - Ср1 - Рк1 - Ру0)/ВР1] * 100%. (17)
Сукупний вплив факторів становить:
? Rпр =? Rпр1 +? Rпр2 +? Rпр3 +? Rпр4. (18)
Метод ланцюгових підстановок також використовується для оцінки факторів, що впливають на зміну рентабельності майна.
Для оцінки факторів, що впливають на зміну рентабельності майна, необхідні наступні дані:
виручка від продажу за попередній та звітний період;
прибуток до оподаткування за попередній та звітний період:
середньорічна вартість майна за попередній та звітний період;
рентабельність продажів за прибутком до оподаткування (Rпр) за попередній та звітний період;
коефіцієнт оборотності активів (Ка) за попередній та звітний період;
рентабельність майна (Rи) за попередній та звітний період;
зміна вищезгаданих показників у звітному періоді в порівнянні з попереднім.
Вплив зміни рентабельності продажів:
? Rі1=(Rпр1 - Rпр0) * Ка0. (19)
