ів, підприємству доцільно скласти план їх повернення, розрахувати за період кредиту процентну ставку і визначити суми відсотків по даному кредитному договору, а також джерела їх виплати з урахуванням порядку та умов оподаткування прибутку. Слід також враховувати порядок оподаткування курсових різниць у тому випадку, якщо кредит узятий у валюті. Підприємству може бути вигідно взяти вексельний кредит, при цьому слід порівняти відсоткові ставки за векселем і кредиту. Фінансовим службам рекомендується враховувати всі можливі вигоди й затрати по залученню фінансових ресурсів як через систему кредитування, так і через інструменти ринку цінних паперів, а також розробити схему забезпечення їх погашення з урахуванням всіх можливих джерел отримання підприємством коштів. Фінансової службі підприємства рекомендується: розрахувати потребу в позикових коштах (при її відсутності - можливу вигоду від їх залучення); правильно вибрати кредитну організацію (враховуючи наявність ліцензії, розмір процентної ставки, способи її розрахунку - складним відсотком або простим відсотком, терміни погашення, форми видачі, репутацію на ринку цінних паперів і т.д.); скласти план погашення позикових коштів і розрахунок процентної суми з урахуванням особливостей оподаткування прибутку.
У сучасній комерційній і фінансовій практиці реалізація продукції в кредит (з відстрочкою платежу за неї) одержала широке поширення як в нашій країні, так і в країнах з розвиненою ринковою економікою. Формування принципів кредитної політики відображає умови цієї практики і спрямоване на підвищення ефективності операційної та фінансової діяльності підприємства.
Результати аналізу використовуються в процесі подальшої розробки окремих параметрів кредитної політики підприємства.
Різке збільшення дебіторської заборгованості та її частки в поточних активах може свідчити про необачну кредитну політику підприємства по відношенню до покупців або про збільшення обсягу продажів, або неплатоспроможності та банкрутство частини покупців. З іншого боку, підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться.
Тип кредитної політики характеризує принципові підходи до її здійснення з позиції співвідношення рівнів прибутковості і ризику кредитної діяльності підприємства. Розрізняють три принципових типу кредитної політики підприємства по відношенню до покупців продукції - консервативний, помірний і агресивний.
Розмір наданого кредиту (кредитний ліміт) характеризує максимальний межа суми заборгованості покупця за наданим товарним (комерційним) або споживчим кредитом. Його розмір встановлюється з урахуванням типу здійснюваної кредитної політики (рівня прийнятного ризику), планованого обсягу реалізації продукції на умовах відстрочки платежів, середнього обсягу угод по реалізації готової продукції (при споживчому кредиті - середньої вартості реалізованих у кредит товарів), фінансового стану підприємства - кредитора і інших факторів.
Оптимальна кредитна політика, а, отже, і оптимальний рівень дебіторської заборгованості прямо залежать від специфіки діяльності кожної конкретної фірми. Наприклад, фірми, у яких є недовантаження виробничих потужностей і низький рівень змінних витрат, можуть дотримуватися більш ліберальної політики і погодяться на більший рівень заборгованості, ніж фірми, що працюють на повну потужність і мають невелику питому прибуток. Разом з тим оптимальна кредитна політика може розрізнятися у фірм однієї галузі, а також у окремої фірми в різні періоди.
Хоча основна роль у процесі вироблення і проведення кредитної політики належить кредитному менеджерові, але з причини її великої значимості для діяльності фірми в цілому зазвичай рішення щодо кредитної політики приймаються виконавчим комітетом, що включає президента, а також віце-президентів із фінансів, маркетингу та виробництва.
Забезпечення - це види і форми гарантованих зобов'язань позичальника перед кредитором (банком) після повернення кредиту на разі її можливого не повернення позичальником.
Забезпечення повернення кредиту - це складна цілеспрямована діяльність банку, що включає систему організованих економічних і правових заходів, складових особливий механізм, що визначає способи видачі позичок, джерела, строки і способи їх погашення, документацію, що забезпечує повернення позик. Джерела повернення позик підрозділяються на первинні та вторинні. Первинним джерелом є дохід позичальника, вторинними вважаються виручка від реалізації заставленого майна, перерахування коштів гарантом або страховою організацією. Погашення позичок за рахунок коштів позичальника являє собою добровільне виконання клієнтом своїх платіжних зобов'язань перед банком, зафіксованих у кредитному договорі. Погашення суди за рахунок вторинних джерел означає включення ба...
