ід виконання підприємством планів реалізації продукції, додержання платіжної дисципліни та організації фінансової роботи. Закріплення за підприємством власних оборотних коштів забезпечує йому оперативну самостійність у їх розміщенні, плануванні та використанні. Тимчасова потреба підприємства в коштах на створення додаткових запасів нормованих оборотних коштів покривається за рахунок кредитів банку, кредиторської заборгованості.
Економічна необхідність розподілу оборотних коштів на нормовані і ненормовані випливає з основних принципів організації фінансів - плановості, комерційного розрахунку, наявності фінансових резервів. Питома вага нормованих оборотних коштів у промисловості становить не менше 80%.
Співвідношення окремих статей (елементів) оборотних коштів характеризує їх структуру. Вона неоднакова в різних галузях промисловості і складається під впливом таких факторів, як форма власності; специфіка умов виробництва; характер своєї продукції; особливості матеріально-технічного забезпечення; збут продукції; організація розрахунків тощо [10, c. 291].
Оптимізація складу оборотних коштів, більш ефективне використання окремих елементів, прискорення їх оборотності дають можливість розкривати істотні фінансові резерви підвищення рентабельності підприємства.
. 2 Характеристика джерел фінансування та поповнення обігових коштів
Джерела формування оборотних коштів в значній мірі визначають ефективність їх використання. Обгрунтовані підходи до формування оборотного капіталу базуються на врахуванні ступеня ліквідності оборотних коштів, встановленні оптимального співвідношення між власними і позиковими ресурсами і забезпечують фінансову стійкість підприємства.
Первісне формування оборотних коштів здійснюється при створенні підприємств і утворення його статутного фонду. Джерелами власних оборотних коштів на цьому етапі є: кошти засновників, виручка від реалізації акцій, надходження від інших підприємств, що беруть участь у реалізації спільних проектів; цільове фінансування з бюджету (для державних підприємств). Ці кошти поряд з основним капіталом закріплюються в статутному фонді підприємства, утворюючи стартовий оборотний капітал. При нестачі цих ресурсів для формування оборотних коштів в оборот підприємства залучаються банківські позики.
У міру розвитку підприємницької діяльності потреба в оборотних коштах змінюється в порівнянні з їх первісної величиною, в той час як статутний капітал може не змінюватися протягом ряду років. Тому на діючих підприємствах фінансування оборотних коштів зводиться до необхідності забезпечення джерелами: збільшення планової потреби в оборотних коштах (приросту нормативу власних оборотних коштів); поповнення нестачі власних оборотних коштів у зв'язку з тим, що фактична сума власних оборотних коштів менше нормативної величини запасів і витрат.
Приріст нормативу оборотних коштів визначається як різниця між прогнозованим нормативом планового періоду і його величиною за звітний період.
Фінансування приросту нормативу забезпечується за рахунок власних, прирівняних до власних джерел, позикових і залучених коштів [8, c. 10].
До власних джерел відносяться: чистий прибуток, нерозподілений прибуток минулих років, залишки фондів і резервів самого підприємства, що тимчасово не використовуються за цільовим призначенням.
Прибуток спрямовується на покриття приросту нормативу в процесі її розподілу. Розподіл прибутку знаходиться в компетенції підприємства, крім тієї частини, яка відповідно до чинного законодавства сплачується у вигляді податків до бюджету.
Конкретна величина прибутку, що спрямовується на збільшення оборотних коштів, визначається в процесі фінансового планування і залежить від ряду факторів: розміру приросту нормативу власних оборотних коштів, загального розміру планового чистого прибутку, можливості та доцільності залучення позикових джерел, необхідності використання прибутку на фінансування інших інвестиційних проектів і соціальних потреб колективу працівників підприємства.
Прирівняні до власних джерела складаються з стійких пасивів - коштів, що належать не даному підприємству, але знаходяться в постійному його обороті. Ці кошти в сумі мінімального залишку використовуються як джерело формування оборотних коштів. По суті, це стійка кредиторська заборгованість: перехідна мінімальна заборгованість з оплати праці працівників і відрахуванням на соціальне страхування, тимчасово вільні цільові кошти підприємства, резерви на покриття майбутніх платежів, кошти покупців по заставах, тимчасове використання податкових сум після завершення звітного періоду до строку їх сплати і т.д.
На покриття приросту но...
