ться ступінь ризику по факторинговим операціям і приймаються рішення за результатами попередньої роботи. При позитивному рішенні розраховуються ліміти кредитування, вартість факторингу та інші істотні умови.
. Оформлення документів.
На даному етапі укладається договір факторингу між компанією-фактором і клієнтом. У договорі вказуються:
· предмет договору;
· умови і порядок фінансування клієнта і передачі фактору прав грошових вимог;
· права та обов'язки сторін;
· відповідальність сторін;
· форс-мажорні обставини, ціна факторингової послуги та порядок розрахунків, термін дії договору та інші умови.
У доповненнях до договору факторингу описується предмет поступки прав:
· найменування боржника;
· документи, що підтверджують дійсність грошових вимог;
· сума вимог;
· термін оплати.
Певні види договорів факторингу вимагають також вислати повідомлення платнику, що повідомляє про зміну кредитора і містить нові реквізити для оплати боргу.
. Моніторинг факторингової угоди.
Цей етап передбачає контроль над виконанням клієнтами та боржниками їх зобов'язань перед компанією-фактором. Моніторинг включає:
· оцінку відповідності відступлених прав умовам та вимогам компанії-фактора;
· оцінку поточного фінансового становища і платіжної дисципліни клієнтів і боржників.
Крім того, клієнт отримує інформаційно-аналітичний супровід: компанія-фактор веде облік платіжних його операцій, надає йому звіти про стан дебіторської заборгованості та заходи щодо її зниження і т.д.
Схема класичної факторингової угоди виглядає наступним чином (див. рис. 1):
Малюнок 1. Схема факторингової угоди
Після укладення договору факторингу клієнт поставляє продукцію покупцеві на умові відстрочки платежу і отримує документи, що підтверджують права вимоги по угоді.
Потім клієнт продає права вимоги компанії-фактору і отримує фінансування - факторинговий кредит - у розмірі 70-90% від суми вимог. Решта 10-20% депонуються компанією-фактором на спеціальному рахунку. Це не тільки страхує компанію-фактор від неплатежу, але і може служити компенсацією, якщо у покупця виникнуть претензії до якості, ціні, комплектності та іншим характеристикам продукції.
Після закінчення періоду відстрочки платежу покупець перераховує кошти на рахунок компанії-фактора. Після цього компанія оплачує постачальнику залишок суми за вимогами за мінусом плати за факторинг.
Факторингова операція має ряд переваг перед іншими фінансовими інструментами для всіх сторін угоди.
Постачальнику факторинг дозволяє:
) отримувати фінансування без заставного забезпечення, що робить факторинг доступним широкому колу малих і середніх компаній, у тому числі тільки починаючим свою діяльність;
) повністю використовувати отримані від компанії-фактора кошти на свій розсуд, у той час як при кредитуванні компанія повинна депонувати незнижуваний залишок на рахунку.
) економити на податок на прибуток: при відстрочці платежу податкове зобов'язання виникає при відвантаженні продукції і випереджає надходження платежу, а факторинговий кредит забезпечує дане зобов'язання реальними грошима;
) збільшити обсяг продажів: за рахунок своєчасного фінансування оборотних коштів зростає можливість залучити нових клієнтів, розширити асортимент продукції і, як наслідок, збільшити оборот і прибуток;
) підвищувати свою конкурентоспроможність, надаючи покупцям велику відстрочку платежу;
) виключити касові розриви: індивідуальний графік фінансування дає можливість отримувати гроші в потрібний клієнтові термін в необхідних йому обсягах;
) поліпшити структуру балансу: факторинговий кредит не збільшує розмір кредиторської заборгованості, тому фінансові показники клієнта поліпшуються і він може залучати додаткове фінансування у вигляді кредитної лінії або овердрафту;
) делегувати управління дебіторською заборгованістю компанії-фактору;
) застрахувати себе від можливої ??несплати боргу покупцем.
Покупцеві факторинг дає можливість:
) отримати відстрочку платежу і можливість продовжити період відстрочки;
) купувати продукцію на більш вигідних умовах за рахунок біл...
