обсяг виходять матеріальних їх потоків у формі запасів виготовленої продукції, призначеної до реалізації. У практиці фінансового менеджменту до цього виду оборотних активів є зазвичай обсяг незавершеного виробництва;
поточна дебіторська заборгованість. Вона характеризує суму заборгованості на користь підприємства, представлену фінансовими зобов'язаннями юридичних і фізичних осіб за розрахунками за товари, роботи, послуги, видані аванси;
грошові активи. У сучасній практиці фінансового менеджменту до них відносять не тільки залишки грошових коштів у національній та іноземній валюті (у всіх їхніх формах), але і короткострокові фінансові активи, вільно конверсіруемих в грошові кошти і які характеризуються незначним ризиком зміни вартості;
інші оборотні активи. До них відносяться оборотні активи, не включені до складу вищерозглянутих їх видів, якщо вони виражаються в загальній їх сумі.
За ступенем планування оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. Вітчизняна практика припускає нормування, тобто встановлення планових норм запасу і нормативів по елементах оборотних коштів, за винятком товарів відвантажених, грошових коштів і коштів у розрахунках. Розмір ненормованих оборотних коштів визначається в оперативному порядку.
За ступенем ліквідності оборотні кошти поділяються на повільно реалізовані, швидко реалізовані і абсолютно ліквідні.
Абсолютно ліквідними засобами є гроші в касі або на рахунках у банках, також короткострокові фінансові вкладення
Повільно реалізованими оборотними коштами є напівфабрикати, незавершене виробництво, залежані запаси сировини і товарів на складі, сумнівна заборгованість.
Реальна дебіторська заборгованість, товари відвантажені, термін оплати яких не настав, відноситься до швидко реалізованим обіговим коштам.
У підприємствах торгівлі оборотні кошти складають 80% всіх матеріальних ресурсів, що є специфічною особливістю функціонування підприємств торгівлі.
Більшу частину оборотних коштів підприємств торгівлі становлять грошові кошти, вкладені в фонди обігу, які включають в себе такі елементи, як товарні запаси, грошові кошти на рахунках, у касі, в дорозі, короткострокова дебіторська заборгованість.
1.2 Методологія аналізу оборотності оборотних коштів
Оскільки фінансове становище підприємств знаходиться в прямій залежності від стану оборотних коштів і припускає порівняння витрат з результатами господарської діяльності і відшкодування витрат власними коштами, підприємства та організації зацікавлені в раціональній організації оборотних коштів - організації їхнього руху з мінімально можливою сумою для одержання найбільшого економічного ефекту.
Методика аналізу оборотних коштів являє собою сукупність прийомів, способів, підходів для вивчення стану і використання оборотних коштів в динаміці.
Основними джерелами інформації для аналізу оборотних коштів служить:
- бухгалтерський баланс;
- звіт про прибутки і збитки;
- дані первинного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізують окремі статті балансу.
Розроблені методики аналізу оборотних коштів торгового підприємства засновані на [10]:
використанні системи показників оборотності;
вивченні причин зміни цих показників;
виявлення і вимірювання взаємозв'язку між ними.
Узагальнено процес аналізу оборотних коштів представлений на малюнку 2 [11].
Малюнок 2 - Етапи аналізу оборотних коштів підприємства
На початковому етапі розглядається динаміка оборотних коштів, визначаються абсолютні та відносні відхилення від плану і фактичних даних минулих років. У подальшому при проведенні аналізу фінансової стійкості проводиться порівняння величини власних оборотних коштів з потребою організації в запасах. Порівняння темпів зростання цих показників дозволяє судити про забезпеченість організації власними оборотними коштами.
Наявність власних оборотних коштів (COС) визначається за даними балансу як різниця між власним капіталом і необоротні активи:
ВОК=СК - ВА, (1)
де СК - власний капітал (стор. 1300 балансу);
ВА - необоротні активи (стор. 1 100 балансу).
Для визначення частки участі власних коштів у формуванні оборотних активів організації розраховуються наступні показники:
коефіцієнт забезпеченості організації власним...
