товує для покриття запасів крім власних обігових коштів також і довгострокові залучені кошти. Нормальна фінансова стійкість є найбільш бажаною для підприємства.
Нестійкий фінансовий стан пов'язане з порушенням платоспроможності, при ньому проте зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власних оборотних коштів.
Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства. У даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості і прострочених позик.
Для визначення типу фінансової стійкості даного підприємства проаналізуємо динаміку джерел коштів, необхідних для формування запасів і витрат, представлену в таблиці 7.
Дані таблиці свідчать, що дане підприємство має надлишок власних і залучених джерел коштів для формування запасів. Оборотні кошти підприємства до 2011 року зросли на 4 914 тис. Руб.
Аналогічним чином відбулося збільшення довгострокових і короткострокових позикових джерел підприємства.
Динаміка джерел коштів показала, що ЗАТ Степове відноситься до 3 типом фінансової стійкості - нестійкий фінансовий стан.
Таблиця 7 - Динаміка джерел коштів, тис. р.
Підприємство залежить від власних, довгострокових і короткострокових позикових джерел. Це може порушити нормальну платоспроможність підприємства.
Фінансовий стан підприємств, його стійкість багато в чому залежать від оптимальної структури джерел капіталу і від оптимальності структури активів підприємства і в першу чергу від співвідношення основних і оборотних коштів, а також від врівноваженості активів і пасивів підприємства за функціональною ознакою. Тому необхідно проаналізувати структуру джерел підприємства і оцінити ступінь фінансової стійкості і фінансового ризику.
На підставі даних та аналітичних характеристик динамічних рядів розрахуємо їх узагальнюючі показники: середній абсолютний рівень ряду, середній абсолютний приріст, середній темп зростання, середній темп приросту.
Таблиця 8 - Динаміка розміру валового прибутку
Середній абсолютний рівень ряду:
тис.р.
Середній абсолютний приріст:
тис.р.
Середній темп зростання:
%
Середній темп приросту:
Виходячи з даних розрахунків, з'ясувалося, що середня сума валового прибутку склала 3444,8 тис. р. Щорічно в середньому валовий прибуток збільшувалася на 148,25 тис. Р. або на 4,5%.
. Оцінка ліквідності балансу і платоспроможності
Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань.
У залежності від ступеня ліквідності активи поділяються на групи:
. А1 - найбільш ліквідні активи - грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери);
. А2 - швидко реалізованих активи - дебіторська заборгованість та інші активи. Підсумок групи виходить вирахуванням з підсумку розділу 2 активу величини найбільш ліквідних активів;
. А3 - повільно реалізовані активи - статті розділу 2 активу Запаси (виключаючи Витрати майбутніх періодів ), а також статті з розділу 1 активу балансу Довгострокові фінансові вкладення raquo ;;
. А4 - важкореалізовані активи - статті розділу 1 активу балансу Основні засоби та інші необоротні активи за винятком статей цього розділу, включених в попередню групу.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
. П1 - найбільш термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість;
. П2 - короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позикові кошти;
. П3 - довгострокові пасиви - довгострокові кредити і позикові кошти;
. П4 - постійні пасиви - статті розділу 3 пасиву балансу Капітал і резерви raquo ;.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
