методи і прийоми фінансового аналізу ділять на формалізовані і неформалізовані. Формалізовані методи є основними при проведенні фінансового аналізу підприємства, вони носять об'єктивний характер, в їх основі лежать строгі аналітичні залежності. Неформалізовані методи засновані на логічному описі аналітичних прийомів, вони суб'єктивні, так як на результат велике увагу надають інтуїція, досвід і знання аналітика.
За застосовуваному інструментарію методи і прийоми фінансового аналізу ділять на економічні, статистичні, математико-статистичні методи і методи оптимального програмування.
До економічних методів належать:
Гј метод абсолютних величин, який застосовується для оцінки обсягів грошових потоків підприємства; абсолютні величини служать основою для розрахунку відносних і середніх показників;
Гј метод відносних величин застосовується при динамічному (горизонтальному) аналізі для виявлення тенденцій зміни фінансового стану підприємства в цілому і окремих показників його діяльності; при структурному (вертикальному) аналізі - Для виявлення співвідношень різних показників, що входять в одну групу; при розрахунку та аналізі фінансових коефіцієнтів підприємства - для розподілу і координації;
Гј балансовий метод служить для побудови порівняльного аналітичного балансу - нетто;
Гј метод дисконтування застосовується для приведення різних показників до єдиного моменту часу.
До статистичних методів відносяться:
- метод арифметичних різниць, який використовується при оцінці достатності наявності джерел коштів підприємства для формування тих чи інших фондів;
- метод виділення ізольованого впливу факторів дозволяє виявити причини, що вплинули на отриманий фінансовий результат;
- індексний метод грунтується на відносних показниках, що виражають відношення рівня даного показника до його рівня в минуле час або до рівня аналогічного показника, прийнятого в якості бази.
Всякий індекс обчислюється шляхом зіставлення соизмерялось (звітної) величини з базисною. Індекси, які виражають співвідношення безпосередньо сумірних величин, називаються індивідуальними, а характеризують співвідношення складних явищ - групповьші або тотальними.
З математико-статистичних методів на сьогоднішній день застосовуються кореляційний, регресійний та факторний аналіз.
З методів оптимального програмування застосовується системний аналіз, лінійне і нелінійне програмування.
Савицька Г.В методи і прийоми фінансового аналізу ділить на дескриптивні, предикативні та нормативні [7].
Дескриптивні моделі є основними. Вони базуються на даних бухгалтерської звітності і носять описовий характер. Ця модель включа-ет в себе:
1. горизонтальний (тимчасовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;
2. вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури фінансових показників;
3. трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеного від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів;
4. аналіз відносних показників (фінансових коефіцієнтів) - Розрахунок числових відносин різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;
5. порівняльний аналіз, який ділиться на:
- внутрішньогосподарський - порівняння основних показників підприємства та дочірніх підприємств;
- міжгосподарський - порівняння показників підприємства з показниками конкурентів.
Предикативні моделі являють собою моделі-прогнози фінансового звіту, побудовані на даних динамічного аналізу або виходячи з експертних прогнозних оцінок майбутнього фінансового розвитку підприємства.
Нормативні моделі застосовуються в основному при проведенні внутрішнього фінансового аналізу, дозволяють порівнювати фактичні результати діяльності підприємства із законодавчо встановленими, середніми по галузі або внутрішніми нормативами підприємства. Модель передбачає встановлення нормативів за кожним показником і аналіз відхилень фактичних даних від нормативів.
Для проведення загального аналізу фінансового стану підприємства попередньо розраховуються:
- питомі ваги абсолютних значень показників балансу, запасів і фінансових результатів діяльності підприємства;
- зміни в абсолютних величинах (різниця в абсолютних значеннях на кінець і початок періоду), що характеризують приріст або зменшення статей балансу;
- зміни в питомих вагах, що показують динаміку структури активу і пасиву балансу, запасів підприємства;
- темп приросту показників балансу за аналізований період;
- питома вага змін кожного показника балансу у зміні валюти балансу за аналізований період.
На думку Колчин Н.В. [16] аналіз починається з визначення, за даними бухгалтерського балансу, значень наступних основних фіна...
