gn="justify"> Висновок: Додаткова закупівля УКМ підприємством доцільна.
Прибуток від додаткової закупівлі становить:
- 704000 = 24000 руб. (7)
1.5 Яку комплексну політику можна запропонувати підприємству для управління поточними активами і пасивами?
Для управління поточними активами і пасивами підприємству можна запропонувати наступне:
) провести аналіз використання оборотного капіталу в операційному процесі підприємства у попередньому періоді. Для цього розглядається динаміка загального обсягу оборотного капіталу, динаміка складу оборотних активів підприємства, сформованих за рахунок оборотного капіталу. Аналіз складу оборотних активів підприємства за окремими їх видами дозволяє оцінити рівень їх ліквідності. p align="justify"> Результати дозволять визначити загальний рівень ефективності управління оборотним капіталом підприємства і виявити основні напрямки його збільшення;
) визначити принципові підходи до формування оборотних активів за рахунок операційного капіталу підприємства (консервативний підхід, помірний підхід, агресивний підхід).
) оптимізувати обсяг оборотного капіталу. Оптимізація повинна виходити з вибраного типу політики формування оборотних активів, забезпечуючи заданий рівень співвідношення ефективності та ризику використання оборотного капіталу. p align="justify">) оптимізувати співвідношення постійної і змінної частин оборотного капіталу, що використовуються в операційному процесі, що є основою для управління його оборотністю в процесі використання.
) провести забезпечення необхідної ліквідності використовуваних активів, сформованих за рахунок оборотного капіталу;
) забезпечити збільшення рентабельності оборотного капіталу - його розмір повинен генерувати певний прибуток при його використанні виробничо-збутової діяльності.
2. Фінансування необоротних активів
2.1 Розрахувати наведені витрати при купівлі та при лізингу і порівняти їх між собою. Обговорити можливі підходи до визначення ставки дисконтування
Розрахунок витрат при купівлі та при лізингу наведено в таблиці 3.
Таблиця 3 - Наведені витрати при покупці в кредит і при лізингу
№ Порівняння витрат підприємства при придбанні обладнання за рахунок залученого кредиту в комерційному банку та за схемою лізингу У рублях 123 1 Вартість обладнання з ПДВ 2000000 2 Авансовий платіж, що враховується у схемі лізингу 0% 3 Сума авансового платежу з ПДВ - 4 Трансп. податок, постановка на облік в ГИБДД і митні збори (якщо є) - КРЕДИТ БАНКУ 5 Сума кредиту (1 - 3 + 4) 2000000 6 Термін кредиту в місяцях 60 7 Відсотки за кредитом банку (у% річних) 40% 8 Нараховані відсотки за досліджуваний термін (нарахування на залишок заборгованості) 2400000 9 Разом: (5 + 8) 4400000 10 ПДВ (18%) до заліку при купівлі обладнання 360000 11 Податок на майно підприємства за досліджуваний термін 12 Нарахована амортизація за досліджуваний термін (без прискореної амортизації) 44000 13 Сума зменшення оподатковуваної бази по податку на прибуток (8 + 11 + 12) 2804000 14 Економія по податку на прибуток, (13 х 0,24) 672 960 15 Сума, яка зменшує витрати підприємства за податками (10 + 14) 103 296 016 Разом: Витрати підприємства при покупці в кредит (3 + 9 + 11 -15) 3411040 ЛІЗИНГ < span align = "justify"> 17 Сума всіх лізингових платежів за договором лізингу 2800000 18 ПДВ (18%) до заліку в складі лізингових платежів. 504000 19 Сума зменшення оподатковуваної бази з податку на прибуток (17 - 18) 2296000 20 Економія по податку на прибуток (19 х 24/100) 551040 21 Сума, яка зменшує витрати підприємства за податками (18 + 20) 1055040 22 Разом: Витрати підприємства при купівлі через лізинг (17 - 21) 1744960 Економія при покупці через лізинг (16 - 22 ) 1666080
2.2 Розглянути переваги і недоліки придбання обладнання по лізингу)
Фінансовий лізинг - це та ж довгострокова оренда, але з переходом права власності до підприємства після закінчення терміну лізингу.
При лізингу не просто платиться за користування майном, а воно поступово викуповується у власність.
Лізинг - це той же банківський кредит, але з віднесенням всіх належних платежів на собівартість продукції повністю, а не тільки в розмірі амортизації і частини сплачених від...
