по рядку "запаси":
знижується забезпеченість матеріально-виробничих запасів
власним оборотним капіталом
збільшується розмір джерел фінансування, що призводить
зазвичай до збільшення короткострокової заборгованості
зменшується оборотність запасів, що веде до зниження ділової активності підприємства (ефективності використання ресурсів)
відбувається "заморожування" коштів
збільшення тривалості виробничого, а отже і операційного циклу,
що в кінцевому підсумку призводить до величезного розміру наднормативних запасів, збільшення дебіторської заборгованості, дефіциту грошових коштів на підприємстві.
У компанії запаси повинні формуватися за рахунок власних джерел фінансування, т. е фірма повинна володіти власним оборотним капіталом, при різкому збільшенні запасів забезпеченість соком починає падати, частка СОК у власному капіталі знижується, що призводить до потреби в пошуку додаткових джерел фінансування, в більшості випадків позикових коштів, що підриває рівень фінансової стійкості підприємства, зменшується частка власних коштів, при збільшенні залучених.
Таким чином можна зробити висновок, що в найкращому варіанті Запаси повинні бути менше СОК, або менше ніж джерела формування запасів, куди входять СОК, розрахунки з постачальниками та підрядниками, короткострокові кредити, в іншому випадку підприємство буде знаходитися в передкризовому фінансовому стані.
Наступне, що слід відзначити, стан запасів впливає на величину чистого оборотного капіталу (ЧОК), а отже на показники ліквідності підприємства. Якщо ЧОК у компанії є, т. е при розрахунках вийшла величина позитивна, то суми власних і довгострокових фінансових коштів вистачає на покриття всіх необоротних і частини оборотного капіталу, з іншого боку, в цьому випадку сума оборотних активів перевищує короткострокові зобов'язання і компанія має хороші показники ліквідності. Таким чином компанія повинна прагнути до нарощування ЧОК, але відзначимо, якщо зростання відбувається за рахунок зростання наднормативного обсягу запасів і зростання дебіторської заборгованості, то ці зміни негативно впливатимуть на виробничо-господарську діяльність підприємства.
Ризик втрати ліквідності
ЧОК
Рис.1 Залежність втрати ліквідності від величини чистого оборотного капіталу [1, стор 115]
Згідно рис 1. [1], з ростом величини ЧОК ризик втрати ліквідності знижується.
Якщо ж величина запасів, що формують ЧОК буде на низькому рівні, то ймовірність неплатоспроможності компанії зростатиме.
У компанії короткострокові ресурси акумулюються в значних запасах і дебіторської заборгованості, і виникає ситуація, коли кредиторська заборгованість не покриває "заморожених" коштів та компанії необхідно додаткове фінансування. Для уникнення дефіциту поточного фінансування, для визначення точного обсягу кредитного фінансування необхідно ро...
