В СОЦІАЛЬНОГО спрямування. У результаті его проведення керівництво Опис має отріматі високоякісний фінансовий продукт - чіткій, збалансований план доходів и видатків з усіх Видів ДІЯЛЬНОСТІ, что Забезпечує Передумови для рентабельної роботи ПІДПРИЄМСТВА, его фінансової стійкості, платоспроможності, кредітоспроможності та ліквідності впродовж планового періоду.
Загальновідомо, что Грошові надходження являютя собою потоки платежів, Проведення на Користь ПІДПРИЄМСТВА, а видатки - потоки платежів, проведених на Користь его контрагентів. Таким чином, фінансове планування Копійчаної Надходження и видатків ПІДПРИЄМСТВА нерозрівно пов'язане з управлінням Копійчаної потоками и входити до нього як невід'ємна складового.
Зміст управління потоками копійчаних коштів Полягає в оптімізації ФІНАНСОВИХ потоків и структурованих Капіталу ПІДПРИЄМСТВА. Зокрема, необхідність управління ліквідністю продиктована можлівістю Виникнення на підпріємстві трьох СИТУАЦІЙ, шкірні з якіх пов'язана з наявністю чи відсутністю копійчаних коштів та якістю управління Копійчаної потоками:
- виплати перевіщують надходження ПІДПРИЄМСТВА за Певний Период. У цьом випадка вінікає дефіціт коштів, Усунення Якого вімагає Залучення Додатковий ФІНАНСОВИХ ресурсів, что такоже пов'язано з витратами;
- надходження перевіщують виплати, что может прізвесті до надлішкової ліквідності. Вільна Готівка - це неприбутковості актив, тому вона винна використовуват для одержании Додатковий доходу, что вімагає Здійснення ФІНАНСОВИХ ЗАХОДІВ щодо розміщенню таких коштів;
- збалансованість потоків платежів Забезпечує стан фінансової рівновагі (Ліквідності), Який гарантує Існування ПІДПРИЄМСТВА в короткостроковому и Довгострокова періодах та задовольняє фінансові спожи зацікавленіх в підпріємстві груп ОСІБ. Фінансова рівновага гарантує Стабільність и є Передумови Досягнення других цілей. Таким чином, Грошові потоки повінні буті узгоджені между собою таким чином, щоб Зберегти ліквідність (фінансову рівновагу) i при цьом унікнуті надлішкової (нерентабельної) ліквідності. Тільки за Такої умови процес виробництва может відбуватіся без Перешкоди.
Віходячі з роли та функцій грошів, Стратегічних цілей ПІДПРИЄМСТВА в процесі управління фінансово-господарському діяльністю, управління Копійчаної потоками спрямоване на реалізацію комплексу Завдання (рис. 1.1).
Крітеріямі управління потоками Копійчаної ресурсів є ліквідність и доходність. У такому випадка є очевидними прояв Класичного конфлікту между ліквідністю и доходністю: велика доходність будь-якої форми вкладень Копійчаної коштів всегда оплачується зниженя ліквідності, а Збільшення шансів на прибуток означає ЗРОСТАННЯ ризику ВТРАТИ Капіталу.
При загрозі неплатоспроможності на перше місце виходе крітерій ліквідності. Рішення, Які повінні буті Прийняті в такій сітуації, пов'язані з харчуванням Існування Всього ПІДПРИЄМСТВА. При цьом ступінь Небезпека
В
Рис. 1...
