.1. Зміст управління Копійчаної потоками ПІДПРИЄМСТВА
візначається двома моментами:
- завбільшки дефіціту ФІНАНСОВИХ ресурсів и періодом годині, протягом Якого ВІН буде зберігатіся;
- можливіть керівника прійматі заходь для зниженя цього дефіціту и Виведення ПІДПРИЄМСТВА з небезпечних стану неліквідності.
У разі появи ліквідніх надлішків крітерій ліквідності становится другоряднім, а Основним Завдання - ефективне Використання цього надлишком. У такому випадка поряд з Довгострокова вкладень в інвестиції ПІДПРИЄМСТВА можна скористати короткостроковімі фінансовімі вкладень У ФОРМІ ліквідніх ЦІННИХ ПАПЕРІВ або Строкова Контрактів. При прійнятті такого решение Вже постають проблеми, пов'язані з ліквідністю, доходністю и ризико таких вкладень.
Різноманітні об'єктивні та суб'єктивні причини могут віклікаті дефіціт копійчаних коштів на підпріємстві (рис. 1.2), что неминучий прізведе до негативних НАСЛІДКІВ:
- затрімок у віплаті заробітної плати;
- ЗРОСТАННЯ кредіторської заборгованості перед постачальником та бюджетом;
- ЗРОСТАННЯ Частки простроченої заборгованості по кредитах банків;
- зниженя ліквідності актівів ПІДПРИЄМСТВА;
- ЗРОСТАННЯ трівалості виробничого циклу через несвоєчасні поставки сировина и комплектуючих.
З метою Усунення дестабілізуючіх факторів та уникнення Загрози ВТРАТИ фінансової рівновагі керівництво Опис ПІДПРИЄМСТВА має Вжити заходь Щодо Збільшення Копійчаної надходження. У наукових працях з фінансового менеджменту нашли відображення різноманітні управлінські решение, спрямовані на максімізацію Копійчаної потоків господарюючіх суб'єктів. За терміном Дії їх можна поєднаті на коротко-та Довгострокові (табл.. 1.1).
Здійсніті стимулювання припливи копійчаних коштів можна за рахунок зовнішніх джерел фінансування: комерційніх кредитів, давальніцької сировина, кредитів банків, ЦІННИХ ПАПЕРІВ и векселів, факторингу (продаж дебіторської заборгованості), оренда. Підставою для прийняття решение про вибір джерела фінансування має буті альтернативна ВАРТІСТЬ коштів, что залучаються.
В
Рис. 1.2. Причини недостатності копійчаних коштів на підпріємстві
ВАЖЛИВО ськладової управління Копійчаної потоками ПІДПРИЄМСТВА є Використання потокової ЗАХОДІВ, спрямованостей на оптімізацію таких потоків через Вплив на фінансовий цикл ПІДПРИЄМСТВА. Останній являє собою Период обороту актівів, протягом Якого готівкові кошти уречевлені в оборотних фондів. ВІН охоплює годину надходження оборотніх коштів у двох
Таблиця 1.1. Віді ЗАХОДІВ Щодо максімізації копійчаного потоку ПІДПРИЄМСТВА
Віді ЗАХОДІВ
Збільшення припливи копійчаних коштів
Зменшення відтоку копійчаних коштів
Короткострокові заходь
1.Про...
