иків. p align="justify"> Ризик інвестиційного портфеля виникає у зв'язку з погіршенням якості інвестиційних об'єктів у його складі і порушенням принципів формування інвестиційного портфеля. [3.c-105]
У свою чергу, він є агрегованим і включає в себе більш приватні види ризиків. До найбільш значущих з них можна віднести наступні види ризиків. p align="justify"> Капітальний ризик - інтегральний ризик інвестиційного портфеля, пов'язаний із загальним погіршенням його якості, який показує можливість втрат при вкладенні в інвестиції в порівнянні з іншими видами активів.
Селективний ризик пов'язаний з неправильною оцінкою інвестиційних якостей певного об'єкта інвестування при підборі інвестиційного портфеля.
Ризик незбалансованості виникає у зв'язку з порушенням відповідності між інвестиційними вкладеннями та джерелами їх фінансування за обсягом і структурним показниками прибутковості, ризику і ліквідності.
Ризик зайвої концентрації (недостатній диверсифікації) можна визначити як небезпека втрат, пов'язаних з вузьким спектром інвестиційних об'єктів, низьким ступенем диверсифікації інвестиційних активів та джерел їх фінансування, що призводить до необгрунтованої залежності інвестора від однієї галузі або сектора економіки , регіону або країни, від одного напрямку інвестиційної діяльності.
Виділяють ризики, притаманні в тій чи іншій мірі різних видів інвестиційних об'єктів у складі інвестиційного портфеля, які слід враховувати як при оцінці окремих інвестиційних вкладень, так і інвестиційного портфеля в цілому. Основні види цих ризиків наступні. p align="justify"> Ризик країни - можливість втрат, викликаних розміщенням коштів і веденням інвестиційної діяльності в країні з нестійким соціальним і економічним становищем. Він включає в себе відповідні економічні, політичні, географічні, екологічні та інші ризики, які на відміну від розглянутих вище аналогічних видів загальних ризиків можуть бути знижені при виборі інвестором інших об'єктів вкладень. p align="justify"> Галузевий ризик - ризик, пов'язаний із зміною ситуації в певній галузі. В основі галузевого ризику лежить циклічність розвитку галузей, переорієнтація економіки, виснаження ресурсів конкретного виду, зміна попиту на ринках та інші фактори. p align="justify"> Регіональний ризик - це ризик втрат у зв'язку з нестійким станом економіки регіону, який особливо притаманний монопродуктовой регіонам.
Тимчасової ризик - можливість втрат внаслідок неправильного визначення часу здійснення вкладень в інвестиційні об'єкти і часу їх реалізації, сезонних і циклічних коливань.
Ризик ліквідності - ризик втрат при реалізації інвестиційного об'єкта внаслідок зміни оцінки його інвестиційної якості.
Кредитний ризик - ризик втрати коштів або втрати інвестиційним...
