justify"> етап - розраховуються показники, що характеризують кількісні параметри КЗ:
До об. КЗ = В/КЗср. = 010Ф № 2/620Ф № 1ср
показує, скільки разів у середньому підприємство розраховується за своїми найбільш термінових зобов'язаннях протягом року. Чим більше, тим краще з точки зору платоспроможності та обов'язковості підприємства. Тривалість одного обороту КЗ Д кз = Т/К об.КЗ, показує, через яку кількість днів у середньому підприємство розраховується з постачальниками та підрядниками, працівниками, державою і т.д. Чим менше, тим краще з точки зору іміджу підприємства, його зобов'язань, але гірше для фінансових аспектів діяльності підприємства.
3 етап - заключним етапом аналізу ДЗ і КЗ є їх порівняльний аналіз, який проводиться на підставі наступної таблиці:
ПоказателіДЗКЗТемп приросту,% К про, обороти Термін погашення, дні
Якщо темп приросту вище, то це негативна тенденція в очах зовнішніх користувачів, для фінансового менеджера навпаки. Якщо кількість обертів КЗ менше, то в очах зовнішніх користувачів це негативна ситуація. Прийнятним вважається незначний розрив у цих показниках, допустимий з точки зору зовнішніх користувачів невеликий розрив в інтересах підприємства. p align="justify"> Аналіз на основі інформації з останньої таблиці може бути проведений за ряд періодів у різних таблицях, або в одній таблиці для виявлення динаміки зміни співвідношення між ДЗ і КЗ.
Задача 1. Визначити коефіцієнти незалежності, фінансової нестійкості і структури капіталу. Порівняйте їх з оптимальними значеннями, зробіть висновки. br/>
Таблиця 1.
Види джерел ресурсовНа кінець року, тис. руб.1. Власні кошти 532 2402. Позикові средства41 7803. Залучені средства103 670Всего фінансових ресурсов677 690
Рішення:
Коефіцієнт фінансової незалежності визначається за формулою:
До ф.незав. = Власний капітал і резерви/Сумарні активи
Кфн = 532240/677690 = 0,78
Коефіцієнт фінансової нестійкості визначається за формулою:
До ф.неуст. = Сума позикових коштів/Власний капітал
Кфн = (41780 + 103670)/677690 = 0,21
Визначимо частку кожного джерела ресурсів у загальній сумі фінансових ресурсів:
Частка СС = (СС * 100%)/ФР
Частка СС = (532240 * 100)/677 690 = 78,54%
Частка ЗС = (ЗС * 100%)/ФР
...
