і між балансовою вартістю активів та зобов'язань банку. Недолік даного підходу полягає в недообліку високої мінливості ситуації на фінансовому ринку, що приводить до коливань процентних ставок, котирувань фінансових інструментів, цін на нерухомість, валютних курсів, податкової політики і ряду інших чинників. У результаті змін, що відбуваються балансова вартість активів і пасивів починає відхилятися від величини активів і зобов'язань банку, оцінюваних ринком. Крім того, недоліками бухгалтерської моделі капіталу є її незахищеність від так званих "маніпуляцій", обумовленої відмінністю юридичної форми здійснення операції або угоди від їх реальної економічної сутності, а саме: зміна методів обліку, переміщення витрат і доходів з одного звітного періоду в інший і т.д.
У разі використання ринкової оцінки формула розрахунку капіталу являє собою різницю між ринковими вартостями активів і зобов'язань. Визначення капіталу банку за цією формулою складно і трудомістко через труднощі розрахунку ринкової вартості активів і зобов'язань, яка може бути отримана лише в момент їх вибуття або ліквідації банку. В інших випадках буде використовуватися експертна оцінка, яка також може бути неточною, тому що на ринку (особливо на розвиненому і нестабільному) спостерігається широкий розкид цін навіть по операціях з однотипними інструментами. Крім того, досить точна експертна оцінка ринкової вартості активів займає тривалий час, а також вимагає доступу до широкого кола інформації, що значно ускладнює використання цього показника в повсякденній діяльності банку. Даний метод найчастіше застосовується при вирішенні стратегічних і найбільш важливих для функціонування банку завдань. p align="justify"> Для повсякденної діяльності найбільшого поширення в міжнародній та вітчизняній практиці отримав підхід до капіталу як розрахунковому показнику, побудованому на "регульованих принципах бухгалтерського обліку". Формула його розрахунку в цьому випадку встановлюється національними регулюючими органами, яка в свою чергу базується на підході, запропонованому в 1988 році і доповненої в 1996 і 2004 роках Базельським комітетом з банківського нагляду. Формула заснована на тому, що власний капітал банку співвідноситься з сумою активів, зважених за ступенем ризику. Недоліками регулятивного капіталу є, що він є універсальним, негнучким і заснованим на правилах; не враховує унікальні характеристики міцності, стану і вад банку; не бере до уваги сприйняття і толерантність акціонерів щодо ризику. p align="justify"> Після виходу в світ Угоди про адекватність капіталу в публікаціях все більшого уваги приділяється поняттю економічного капіталу. Економічний капітал - розмір капіталу, необхідного для покриття в розумних межах усіх ризиків, з якими стикається бізнес. Назва "економічний" означає, що він вимірює ризики в понятті економічної дійсності, слово "капітал" означає, що компонент процесу вимірювання включає конвертування розподілу ризику у величину капіталу, який потрібно для підтримки ризику. Тому економічний капітал у практиці і в теорії також часто називають "капіталом, відповідним з ризиком" (Capital at Risk, або CaR), або "капіталом, скоригованим на ризик" (Risk Adjusted Capital), або просто "ризиковий капітал" (Risk Capital). Це механізм для кількісного виміру ризиків бізнесу: існує (або не існує) достатньо капіталу для покриття несподіваних (непередбачених) збитків і чи всі очікувані збитки враховані як фактор в ціноутворенні . Економічний капітал є оцінкою необхідного капіталу, який фінансові установи використовують усередині своїх структур для управління власним ризиком і розподілу витрат з підтримання регулятивного капіталу серед різних підрозділів усередині даної організації. Економічний капітал грунтується на ймовірнісної оцінці потенційних майбутніх збитків і тому є потенційно більш випереджувальним, далекосяжних показником адекватності капіталу, ніж традиційні облікові показники. За складом економічний капітал не ідентичний регулятивного. (Див.таблицю 1). У той же час, чіткий вододіл між економічним і регулятивним капіталом, який існував під час дії Базеля I, значно знижується. Починаючи з 2007 року, банки в усьому світі впроваджують ту чи іншу модель розрахунку необхідного регулятором капіталу, яка в різній мірі наближається до трактування економічного капіталу.
Капітал вітчизняних банків визначається на основі офіційної методики Банку Росії, викладеної в Положенні Банку Росії від 10.02.2003 № 215-П В«Про методику визначення власних коштів (капіталу) кредитних організаційВ».
Таблиця 1. Ключові відмінності між регулятивним капіталом та економічним капіталом *
Регулятивний капіталЕкономіческій капіталПроцесс і средаПолітіка, правітельствоСектор ринку/окремий банкНа основеПравілЗдравого смыслаПредположениеМинимальный капітал потрібен для захис...
