Реферат Сучасна теорія портфельних інвестицій

06,34

17.10.2007

243,49

217,09

584,01

2223,06

18.10.2007

243,60

215,67

586,69

2220,16

19.10.2007

241,80

215,20

575,02

2228,15

22.10.2007

239,50

223,86

578,58

2268,92

23.10.2007

237,50

225,00

580,30

2280,95

24.10.2007

238,36

226,20

580,00

2288,15

25.10.2007

237,25

221,06

559,90

2262,11

26.10.2007

237,50

220,60

571,88

2243,04

29.10.2007

237,77

216,50

551,00

2222,84

30.10.2007

238,98

223,50

558,29

2244,11

31.10.2007

236,79

220,70

559,00

2217,95

01.11.2007

242,20

219,00

548,96

2189,37

02.11.2007

241,23

214,75

541,00

2166,00

06.11.2007

241,80

215,36

544,00

2180,22

07.11.2007

239,93

211,25

540,98

2151,88

08.11.2007

241,50

210,33

551,21

2135,93

09.11.2007

240,25

211,65

551,80

2151,89

12.11.2007

245,14

214,16

547,46

2177,07

2. Використовуючи статистичні функції Microsoft Excel, розрахуємо середнє значення і дисперсію по кожному колонку, визначимо відхилення від середнього в частках від дисперсії і, застосувавши формулу дисперсії до колонки відхилень, отримаємо середньоквадратичне відхилення Пѓ х . Потім розрахуємо значення ОІ-коефіцієнтів для кожної акції:

В 

де Пѓ х - середньоквадратичне (нормоване і стандартизоване) відхилення ціни акції від свого середнього,

- середньоквадратичне відхилення ринкового індексу, тобто коливання цін ринку в Загалом,

- коефіцієнт кореляції ціни даної акції з цінами ринку в цілому, тобто зі значеннями біржового індексу.

3. Розрахуємо очікувану прибутковість i ож для акцій кожної компанії за моделлю САРМ:

В 

де i 0 - Безризикова ринкова прибутковість, прийнята на рівні 6% річних,

i рин - Дохідність ринку

В 

Всі вищеперелічені обчислення наведені в таблиці 2.

Дата

Індекс ринку

Відхилення

Частка відхилення

Ростелеком

Відхилення

Частка відхилення

Роснефть

Відхилення

Частка відхилення

Северсталь

Відхилення

Частка відхилення

27.08.2007

1680,03

<...