рівень довіри комерційним банкам: вкладники або перейшли до зберігання грошей в іноземній валюті, або скористалися послугами Ощадного банку [2], в результаті чого частка Ощадбанку на ринку приватних внесків підвищилася. Було доведено, що переважання частки Ощадбанку на ринку індивідуальних заощаджень можна пояснити впливом асиметрії інформації. Отже, ринок не може бути названий ефективно функціонуючим. Але з середини 1997р. частка Ощадбанку на ринку приватних заощаджень стала зменшуватися, що говорило про зростання довіри вкладників до комерційних банкам.
Криза серпня 1998. потряс ринок заощаджень набагато більше, ніж криза 1994р. В результаті набігів вкладників на банки ринок заощаджень у січні 1999р. склав 60,3% від рівня лютого 1998., а поступово оживати почав лише в IV кварталі 1999р.: рис.1.
В
Рис. 1. Приріст депозитів у реальному вираженні до лютого 1998 [3]
Частка Ощадбанку на ринку заощаджень, неухильно знижувалася до кризи 1998р., знову зросла і продовжувала зростати аж до I кварталу 2002 г.: рис.2
В
Рис 2. Частка Ощадбанку серед 30 банків-лідерів за обсягом залучення приватних коштів [4]
Отже, комерційні банки, що втратили довіру вкладників у серпні 1998р., знову здобули його в січні 2002р. Відновлення довіри банківській системі після кризи 1994р. тривало 3 роки, а після кризи 1998р. - 4 роки. Можливо, що скорішому набуттю довіри посприяли ex post заходи, вжиті органами державного управління по захисту вкладів: Відповідно до рішення Ради Директорів Центрального Банку Російської Федерації "Про заходи щодо захисту вкладів населення в банках", банкам і їх філіям, тим у яких сума зобов'язань за вкладами населення була більше 300 млн. руб., було запропоновано укласти договір з Ощадбанком про передачу зобов'язань за вкладами населення. Переводитися могли вклади, договору на які були укладені до 1 вересня 1998р. Сбербанк брав на себе зобов'язання тільки за основною сумою вкладу, без відсотків, а за валютними вкладами - в рублях за курсом на 1 вересня 1998р. Загальна сума переданих на обслуговування в Ощадбанк зобов'язань за вкладами фізичних осіб - близько 8.8 млрд. руб. У цій сумі кошти з обов'язкових резервів склали 0,1 млрд. руб., решта компенсація проводилася за рахунок коштів Центрального Банку РФ. Тоді ж було прийнято рішення про створення Агентства з реструктуризації кредитних організацій (АРКО), яке з кінця січня 1999 р. проводить реструктуризацію, фінансове оздоровлення або ліквідацію проблемних банків. Фінансування Агентства в обсязі 11 млрд. руб. вироблялося знову ж за рахунок коштів бюджету. Таким чином, домогосподарства, що зазнали втрат від кризи, змушені були нести додатковий тягар інфляційного податку.
По думках експертів саме набіги вкладників на банки в серпні 1998 р. були одним з головних чинників розгортання системної банківської кризи. Для запобігання набігів на банки, для відновлення довіри банківській системі...
