ійснює операції як із засобами клієнта, так і власними коштами (дилерські операції). Брокер зазвичай діє на умовах, які визначає сам клієнт, за комісійну винагороду. p align="justify"> На сьогоднішній день брокери представлені брокерськими фірмами як юридичними особами. Це пов'язано з тим, що останнім часом угоди між різними компаніями здійснюються на великі суми, і тому інвестори вважають за краще довіряти фірмам як юридично особам, а не фізичним. Загалом до брокерським фірмам можна пред'явити наступні вимоги:
вони повинні володіти високим розміром резервного капіталу, щоб застрахувати себе від ризику втрат і проводити своєчасно розрахунки з клієнтами;
за станом фінансового становища брокерської фірми повинен бути встановлений жорсткий аудиторський контроль, перш за все з боку біржі [4, 63].
Таким чином, брокери є службовцями такої фірми, і вони як фізичні особи виступають на ринку. p align="justify"> Будучи працівником фірми, брокер надає різні послуги клієнтам ринку, але перелік, характер і вид таких послуг зазвичай обмежується деякими умовами. Основними з них є:
обмеження, що залежать від наявних у брокера ліцензій як професійного учасника ринку цінних паперів;
зміст індивідуального агентського договору на брокерське обслуговування з конкретним клієнтом, у якому обмовляється перелік і види надаваних брокером послуг;
розмір і місце компанії на ринку, в якій працює брокер, тобто чим більше і відомішим фірма, тим більше послуг вона може запропонувати своїм клієнтам.
Брокер повинен здійснювати свою діяльність на основі вищесказаних обмежень, а також функціональних обов'язків, якими є:
вчинення правочинів, а також сумлінне виконання зобов'язань за договорами купівлі-продажу цінних паперів. До цієї функції також ж можна віднести те, що брокер зобов'язаний здійснювати операції купівлі-продажу цінних паперів за дорученням клієнтів в першочерговому порядку по відношенню до власних операціях брокера [5, 215];
інфраструктурне супровід угод з цінними паперами (методичне, правове, бухгалтерське, розрахункове і т.п.) [3, 213]. Іншими словами, здійснюючи операції, брокер зобов'язаний вести внутрішній облік операцій, дотримуватися вимог законодавства тієї країни, в якій він здійснює свою діяльність;
інформаційне та консультаційне обслуговування клієнтів, у тому числі особливо щодо можливих ризиків клієнта на ринку цінних паперів. Брокер, наприклад, зобов'язаний затвердити порядок надання інформації та документів інвестору, розкривати інформацію про свої операції з цінними паперами;
надання послуг з розміщення цінних паперів. Брокер може надавати послуги для емітента з підготовки проспекту емісії цінних паперів;
страхування оп...
