">) Диверсифікація валютних резервів - політика держав, банків, ТНК, спрямована на регулювання структури валютних резервів шляхом включення до їх складу різних валют з метою забезпечити міжнародні розрахунки, проведення валютної інтервенції і захист від валютних втрат. Ця політика зазвичай здійснюється шляхом продажу нестабільних валют і купівлі більш стійких, а також валют, необхідних для міжнародних розрахунків.
) Подвійний валютний ринок - форма валютної політики, що займає проміжне місце між режимами фіксованих і плаваючих валютних курсів; введений на початку 70-х років у Бельгії, Італії, Франції.
Сутність його полягає в поділі валютного ринку на дві частини: з комерційних операцій і послуг застосовується офіційний валютний курс; з фінансових (рух капіталів, кредитів тощо) - ринковий.
Занижений курс по комерційних справах використовується для стимулювання експорту товарів і вирівнювання платіжного балансу. Коли розбіжності комерційного і фінансового курсів були значні, центральний банк здійснював валютну інтервенцію, щоб їх вирівняти. Подвійний валютний ринок забезпечував деяку економію валютних резервів, так як зменшилась потреба у валютній інтервенції.
) Девальвація і ревальвація - традиційні методи валютної політики. Девальвація - зниження курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют або міжнародним валютним одиницям, раніше і до золота. Її об'єктивною основою є завищення офіційного валютного курсу в порівнянні з ринковим. Ревальвація - підвищення курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют або міжнародних рахункових валютних одиницям, раніше і до золота.
2. Угода «своп»: визначення, сутність, види, етапи реалізації. відзнаки «свопів» від інших видів строкових угод
2.1 Поняття і сутність «своп»
«СВОП» - це валютна операція, що поєднує купівлю-продаж двох валют на умовах негайної поставки з одночасною контрсделкі на певний термін з тими ж валютами. При цьому домовляються про зустрічні платежі два партнери (банки, корпорації та ін.) За операціями «СВОП» готівкова угода здійснюється за курсом «СПОТ», який в контрсделкі (терміновий) коригується з урахуванням премії або дисконту в залежності від руху валютного курсу. При цьому клієнт економить на маржі - різниці між курсами продавця та покупця з готівковій угоді. Операції «СВОП» зручні для банків: вони не створюють відкритої позиції (купівля покривається продажем), тимчасово забезпечують необхідною валютою без ризику, пов'язаного зі зміною її курсу. Операції «СВОП» використовуються для:
· здійснення комерційних угод: банк продає іноземну валюту на умовах негайної поставки і одночасно купує її на термін.
· придбання банком необхідної валюти без валютного ризику (на основі покриття конрсделкой) для забезпечення міжнародних розрахунків, диверсифікації валютних авуарів.
· взаємного міжбанківського кредитування в двох валютах.
Сутність операції «СВОП» між центральними банками полягає в наступному. Федеральний резервний банк Нью-Йорка за домовленістю, наприклад, з Німецьким федеральним банком продає йому доларами США на умовах негайної поставки (записує долари на рахунок цього банку у себе), а Німецький федеральний банк зараховує еквівалент ціє...
