у картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами , при цьому аналітика і керуючого (менеджера) може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, так і його проекція на найближчу або більш віддалену перспективу, тобто очікувані параметри фінансового стану. Своєчасне і якісне обгрунтування фінансових рішень є по суті вмістом фінансового аналізу, розглянутого як єдине ціле, незалежно від того, зовнішній він чи внутрішній.
Фінансова стійкість підприємства - це незалежність його у фінансовому відношенні і відповідність стан активів і пасивів компанії завданням фінансово - господарської діяльності.
Співвідношення вартості запасів і величин власних і позикових джерел їх формування - один з найважливіших чинників стійкості фінансового стану підприємства. Ступінь забезпеченості запасів джерелами формування виступає в якості причини тієї чи іншою мірою поточної платоспроможності (або неплатоспроможності) організації.
Розглянемо методику Шеремета А.Д. і Сайфуліна Р.С., що рекомендує для оцінки фінансової стійкості визначати трикомпонентний показник типу фінансової ситуації. Для розрахунку цього показника зіставляється загальна величина запасів підприємства та джерела коштів для їх формування:
ЗЗ=З + ПДВ, (1)
де: ЗЗ - величина запасів; З - запаси; ПДВ - податок на додану вартість по придбаних цінностей. При цьому використовується різна ступінь охоплення окремих видів джерел, а саме:
) Наявність власних оборотних коштів, рівне різниці величини джерел власних коштів (власного капіталу) і величини необоротних активів.
СОС=СС-ВА - У, (2)
де: СОС - власні оборотні кошти; СС - величина джерел власного капіталу; ВА - величина необоротних активів; У - збитки.
) Багато фахівців при розрахунку власних оборотних коштів замість власних джерел беруть перманентний капітал: наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів, тобто з урахуванням довгострокових кредитів і позикових коштів:
ПК=(СС + ДЗС)-ВА-(У), (3)
де ПК - перманентний капітал; ДЗС - довгострокові позикові кошти.
) Загальна величина основних джерел формування запасів, тобто наявність власних оборотних коштів, довгострокових кредитів і позикових коштів, короткострокових кредитів і позикових коштів, тобто всі джерела, які можливі.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами формування:
) Надлишок або нестача власних оборотних коштів:
ФСОС=СОС - ЗЗ, (4)
де ФСОС - надлишок або нестача власних оборотних коштів.
) Надлишок або нестача перманентного капіталу:
ФПК=ПК-ЗЗ, (5)
де ФПК - надлишок чи недолік перманентного капіталу.
) Надлишок або нестача усіх джерел (показник фінансово - експлуатаційної потреби):
ФВІ=ВІ - ЗЗ, (6)
де ФПК - надлишок або н...
