тної політики є необхідною умовою ефективного розвитку економіки. Це потужна зброя, за допомогою якого можна вийти з кризи або, при прийнятті невірних рішень, погіршити становище. При здійсненні даної політики Центральний Банк застосовує безліч способів відносно грошового регулювання.
Таким чином, грошово-кредитна політика - це вплив Центрального Банку на відносини суб'єктів економіки (фірм і домогосподарств) за допомогою зміни ставки відсотка/обсягу грошового обігу.
. Методи грошово-кредитної політики
У процесі формування грошово-кредитної політики відбувається обмеження економічних рамок суб'єктів економіки, але без обмеження неможливо якесь регулювання господарської діяльності. За допомогою грошово-кредитної політики Центральний Банк здійснює регулювання діяльності комерційних банків, стабілізує грошовий обіг, пом'якшує економічні циклічні коливання. Всі вищеописані дії здійснюються за допомогою методів та інструментів грошово-кредитної політики.
Методи поділяють на кілька видів: прямі і непрямі. Прямі методи інакше називають адміністративними. Вони полягають у прямих адміністративних актах, що несуть в собі обмеження або заборони, встановлені Центральним Банком, щодо введення лімітів на видачу позик, обмежень на відкриття філій, визначення процентних ставок. Адміністративний метод використовується в основному в країнах із суворою системою державного планування економіки.
Непрямі методи - заходи, що надають непряму дію на суб'єкти господарської діяльності, і не припускають встановлення заборон і лімітів. До них відносять грошово-кредитну та соціальну політику.
Також для регулювання економіки використовують загальні та селективні методи грошово-кредитної політики. Загальні - впливають на ринок позикових капіталів в цілому. Прикладом загальної політики є облікова (дисконтна) політика, операції на відкритому ринку, встановлення норм обов'язкових резервів. Облікова політика встановлює процентну ставку на ринку позикових капіталів, рівень якої впливає на рівень ставок по всіх кредитних і депозитних операціях. Цьому приділяється велике значення в даному виді політики. Розмір даного відсотка залежить від багатьох факторів:
- рівня облікової процентної ставки Центрального Банку по кредитах комерційним банкам.
- терміну позики (великі позики видаються під більш низький відсоток)
- попиту на гроші і пропозиція грошей
- темпів інфляції
- фази економічного циклу.
Фази економічного циклу діляться на підйоми і спади. Економічні спади інакше називають економічними кризами. Один з найбільших економічних криз стався в 2007 році. Його наслідки відчуваються донині. У період спаду виробництва Центральний Банк, для полегшення доступу до позикового капіталу, знижує процентну ставку, для прискорення темпів виходу з кризової ситуації.
Селективні методи - методи, призначені для регулювання конкретних видів кредитування окремих галузей і великих фірм. До селективних відносять:
- контроль за кредитами під заставу цінних паперів.
- контроль за споживчими кредитами на покупку товарів у розстрочку.
- за іпотечним кредитом.
У більшості країн в якості регулювання та управління використовують економічні методи. До них відносяться методи: податкові, нормативні та коригуючі. В основному використовують нормативні та коригуючі. Основним інструментом нормативного методу є зміна норми обов'язкових резервів, яка в свою чергу визначає величину грошового мультиплікатора. Грошовий мультиплікатор - ступінь збільшення грошової маси за рахунок кредитно-депозитних операцій. Коригуючий вплив здійснюється шляхом проведення кредитних операцій Центральним Банком. Зокрема, операції з цінними паперами, які можуть проводиться у встановленому Центральному Банком обсягом і періодичністю. Під час здійснення кредитних операцій Центральним Банком, останній виступає в ролі кредитора. Найбільшою мірою економічні методи властиві країнам ринкового типу з високою конкурентною здатністю ринків. [4].
Підводячи підсумок, методи грошово-кредитного регулювання - сукупність заходів, що характеризуються наданням прямого або непрямого впливу на суб'єктів економіки, а також зміною умов здійснення грошово-кредитних операцій.
4. Інструменти грошово-кредитної політики
Під інструментами розуміються конкретні дії, в рамках грошово-кредитної політики, спрямовані на регулювання грошової маси. При регулюванні Центральним Банком та Урядом РФ державної грошово-кредитної політики, Центральним Банком використовую...
