ться наступні інструменти:
- процентна ставка по операціях Банку Росії
- операції на відкритому ринку
- зміна мінімальної резервної норми
- політика дешевих і дорогих грошей
- рефінансування банків
- валютне регулювання (купівля-продаж іноземної валюти для регулювання курсу рубля)
Дані інструменти працюють в різній сфері, але в результаті грошова маса регулюється на стільки, на скільки це потрібно. Охарактеризуємо кожен інструмент.
Операції на відкритому ринку. Дані операції зводяться до купівлі-продажу державних облігацій, цінних паперів. Це призводить до збільшення чи скорочення резервів банків, отже, збільшуючи або знижуючи процентну ставку за кредитами, тим самим зменшуючи попит на кредити.
Зміну мінімальної резервної норми. Полягає в тому, що Центральний Банк збільшує мінімальну норму вкладень, які комерційні банки повинні в ньому зберігати. Таким чином, ЦБ зменшує надлишкові резерви банків, які можна було віддати в позику, тим самим знижуючи можливість банків збільшити грошову масу за рахунок кредитів.
Рефінансування банків - міжбанківські кредитні операції по залученню позикових капіталів, з метою забезпечення виданих кредитів. Щоб видавати кредити, потрібна деяка база. Роль такої бази грають депозити. У тих випадках, коли депозитної бази не вистачає, щоб не вдаватися до розриву кредитних договорів, банк залучає новий ресурс замість виданого. Банку доводиться забезпечувати видані їм кредити у випадках зниження процентної ставки або зниженням платоспроможності позичальника. Також рефінансуванням називають погашена?? ие задолжности за допомогою нового кредиту. Таким чином, інструмент рефінансування дозволяє уникнути банкрутства банків. Але з іншого боку, така система заганяє банки в борги, які поступово зростають.
Валютне регулювання. Являє собою ряд механізмів забезпечують кредитоспроможність країни, стійкість внутрішньої валюти, регулює відтік капіталу з країни і привертає іноземний капітал. Об'єктами валютних правовідносин є: валюта РФ, іноземна валюта, внутрішні і зовнішні цінні папери. Таким чином, використання даного інструменту зводиться до купівлі-продажу іноземної валюти і цінних паперів, з метою регулювання курсу внутрішньої валюти. Суб'єктами таких відносин можуть виступають резиденти та нерезиденти. Резиденти - фізичні особи, які є громадянами РФ, а також особи отримали право на постійне проживання в РФ на підставі посвідки на проживання. Саме між резидентами і нерезидентами здійснюється купівля-продаж валюти і цінних паперів.
Процентна політика Центрального Банку. Дана політика відноситься до інструментів грошово-кредитного регулювання. Зокрема до непрямих методів. Процентна політика є багато в чому визначальним фактором рівня грошового обігу. Відсоток - грошова сума, яка виплачується позичальником кредитору за взятий кредит або позику. Відсоток, за яким визначається сума виплати за кредит, визначається комерційним банком відповідно до процентною ставкою Центрального Банку. Дана політика відіграє дуже важливу роль в економіці країни, так як впливає на всі сфери економіки і її суб'єктів.
Процентна політика сприяє виконанню трьох завдань:
- створювати умови для зростання економіки за рахунок зниження ставки по кредитах
- стримувати темпи інфляції
- забезпечувати стабільність внутрішньої валюти
Процентна ставка формується з багатьох чинників. Зокрема, вона залежить від попиту на гроші, величини ставки рефінансування Центрального Банку, стану економіки. Відсоток є економічною категорією, тому він має певні функції:
- перерозподіляє - полягає у розподілі доходів між суб'єктами господарювання та населенням, на користь тих чи інших за допомогою процентної ставки.
- регулююча - розподіл позичкового капіталу між галузями, господарюючими суб'єктами.
- збереження позичкового фонду - зберігає не тільки існуючі ресурси, але й збільшує їх за рахунок різниці процентної ставки по розміщених вкладах і виданими кредитами.
Також при установці процентної ставки враховуються податки, кредитні ризики, очікувані темпи інфляції, рух валютного курсу.
Процентні, інакше облікові, ставки Центрального Банку один з найважливіших інструментів регулювання внутрішньої та зовнішньої економіки. На основі облікової (фіксованого) ставки ЦБ формуються процентні ставки комерційних банків. Ставки ЦБ завжди нижче комерційних, так як вони не пов'язані з ризиком.
На процентну ставку впливають зовнішні і внутрішні ч...
