увати, що прогнозування фінансового стану організації за допомогою його моделювання дозволяє об'єктивно і всебічно визначити можливі варіанти розвитку конкретного підприємства. На основі отриманих даних можливо своєчасно вносити зміни в програму розвитку підприємства і ефективно управляти ресурсами для досягнення максимального поліпшення фінансового стану.
Моделювання показників структури балансу з метою забезпечення його задовільної структури.
При оцінці фінансового стану підприємства на короткострокову перспективу розраховуються показники оцінки задовільності структури балансу.
Показниками, визначальними задовільному структури балансу, є:
- коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ), який дає загальну оцінку ліквідності активів і показує, як забезпечені короткострокові пасиви поточними активами. Рекомендоване значення цього показника? 1,0? 2,0. Даний показник являє собою відношення всіх оборотних активів (А2) до короткострокових зобов'язань (П5). Чим більше величина оборотних активів по відношенню до поточних пасивів, тим вище ймовірність погашення зобов'язань за рахунок наявних активів;
- коефіцієнт забезпеченості власними коштами (Косс), який визначається як відношення різниці величини власного капіталу (П3) і необоротних активів (А1) на величину оборотних активів (А2). Цей коефіцієнт характеризує наявність у організації власних оборотних коштів, необхідних для поточної діяльності. Нормальне значення коефіцієнта забезпеченості власними коштами повинно бути більше або дорівнює 0,1.
Таким чином, структура балансу вважається незадовільною, а підприємство неплатоспроможним, якщо виконується хоча б одна з умов:
lt; 2,0 (3.1)
lt; 0,1 (3.2)
Зі співвідношень (3.1), (3.2) видно, що поліпшення одного з коефіцієнтів веде до погіршення іншого, оскільки оборотні кошти знаходяться в чисельнику одного і знаменнику іншого коефіцієнта.
Тому перехід цих коефіцієнтів зі стану, що характеризує незадовільну структуру балансу підприємства, в стан, що характеризує платоспроможність підприємства, необхідно розглядати в єдності.
Керівництво підприємства повинно мати чітке уявлення, за рахунок яких джерел ресурсів воно буде здійснювати свою діяльність, і в які сфери діяльності буде вкладати свій капітал.
Тому турбота про забезпечення бізнесу необхідними фінансовими ресурсами є ключовим моментом діяльності будь-якого підприємства.
Задовільна структура балансу може бути забезпечена шляхом управління або активами підприємства, або його пасивами, або активами і пасивами одночасно.
Забезпечити задовільну структуру балансу підприємства за рахунок управління пасивами можна шляхом використання комбінації наступних заходів:
- збільшення або зменшення джерел власних коштів (П3);
- збільшення або зменшення довгострокових зобов'язань (П4);
- збільшення або зменшення короткострокових зобов'язань (П5);
- збільшення або зменшення усіх джерел фінансових ресурсів одночасно.
Кожне з цих заходів складається з безлічі варіантів їх зміни. Наприклад, власні кошти підприємства можна збільшити за рахунок зростання нерозподіленого прибутку або додаткової емісії акцій, що збільшує величину статутного капіталу підприємства.
В основі розрахунку коефіцієнтів КТЛ і Косс використовуються дані забезпеченості підприємства позаоборотними і оборотними активами, а також значення джерел їх формування.
Вихідні дані фактичного балансу наведено в табл. 3.13.
Таблиця 3.13? Вихідні дані фактичного балансу ВАТ «Новосібстальконструкція» на 01.01. 2011 - 2012рр.
СтатьяНа 01.01.11 р.на 01.01.12 г.тис. руб.в% до ітогутис. руб.в% до ітогуВнеоборотние активи (А1) 440313,67371116,85Оборотние активи (А2) 2781386,331831983,16Капітал і резерви (П3) 615919,12428719,46Долгосрочние зобов'язання (П4) 991330,77314814,29Краткосрочние зобов'язання (П5) 1614450,111459566,25БАЛАНС (СБ) 32216100,0022030100,00
Оцінимо структуру балансу організації (табл. 3.14).
Таблиця 3.14? Оцінка задовільності структури балансу ВАТ «Новосібстальконструкція» за 2011
ПоказательНорматівное значень початку року кінець годаІзмененіе, (+, -) Коефіцієнт поточної ліквідності? 11,721,26- 0,46Коеффіціент забезпеченості власними коштами? 0,10,060,03- 0,03Структура балансу-НеудовлетворітельнаяНеудовлетворітельная -
Система рівностей, визначальна оптимальні значення розділів пасиву балансу з урахуванням виконання граничних значень КТЛ і Косс виглядає наступним чином:
П3=А1 + 0,...
