актівів, оборотність товарно-матеріальних запасів, дебіторської заборгованості, Копійчаної коштів, длительность операційного циклу и обороту Копійчаної коштів, середній індекс ліквідності оборотніх актівів), а такоже показатели ОЦІНКИ Структури джерел фінансування оборотніх актівів (рівень маневреності власного Капіталу, середній период Погашення кредіторської заборгованості, фінансова стійкість підприємства).
Рентабельність оборотніх актівів характерізується відношенням прибутку від операційної ДІЯЛЬНОСТІ до суми ціх актівів. Кількісно прибуток від операційної ДІЯЛЬНОСТІ в торгівлі віражається алгебраїчною сумою валового прибутку, тобто торговельного доходу, Іншого операційного доходу, адміністратівніх витрат, витрат на збут та других операційних витрат.
За умів стабільного товарообігу зміна загально ОБСЯГИ и структури оборотних актівів впліває на операційні витрати. Тому Показник оптімальності винен охоплюваті витрати обігу, Які залежався від товарних запасів, и Альтернативні витрати, что відображають Втрати при відволіканні оборотного капіталу у дебіторську заборгованість, Грошові кошти та Інші оборотні активи.
Цільова функція моделі оптімізації ОБСЯГИ и структури оборотних актівів при стабільному товарообігу відображає витрати обігу, пов язані з придбання та реалізацією товарів, формуваня и использование Капіталу при авансуванні оборотніх актівів.
, (3.1)
де - цільова функція моделі А;
- витрати обігу, віднесені на товарні запаси, долі одиниці;
- ОБСЯГИ товарних запасів, тис. грн.;
- розмір дебіторської заборгованості, тис. грн.;
- запас Копійчаної коштів, тис. грн.;
- розмір других оборотніх актівів, тис. грн.;
- альтернативна ВАРТІСТЬ Капіталу, Який вікорістовується для авансування відповідно дебіторської заборгованості, Копійчаної коштів та других оборотніх актівів, долі одиниці.
Оптімізаційна модель Включає обмеження, Пожалуйста відображає умови рівності Загально ОБСЯГИ оборотніх актівів сумі їхніх ОКРЕМЕ елементів:
, (3.2)
де ОА - ОБСЯГИ оборотніх актівів підприємства, тис.грн.
У процессе обґрунтування стратегії управління оборотними активами підприємства та патенти застосовуваті ряд обмежень, Які умови прискореного оборотності товарно-матеріальних запасів, дебіторської заборгованості и копійчаних коштів з урахуванням їх достаточно ОБСЯГИ для нормальної торговельної ДІЯЛЬНОСТІ, Допустимі ОБСЯГИ товарних запасів, дебіторської заборгованості, Копійчаної коштів та других оборотніх актівів, необхідніх для нормального Функціонування підприємства (табл. 3.2).
Таблиця 3.2
Система обмежень моделі оптімізації оборотніх актівів торговельних підприємств
№ п/пНайменування обмеженняМатематічній вигляд обмеженняНомер обмеження12341Норматів коефіцієнта поточної ліквідності, де ОА - ОБСЯГИ оборотніх актівів, тис. грн.;
- ОБСЯГИ поточних зобовязань, тис. грн.;
k - ідентіфіковане для шкірного підприємства максимальне значення коефіцієнта поточної ліквідності3.32Оптімальній рівень коефіцієнта швидкої ліквідності, де ГК - запас Копійчаної коштів, тис. грн.3.43Стабільне значення коефіцієнта покриття поточних зобовязань товарними запасами, де - ідентіфіковані для шкірного підприємства мінімально и максимально Можливі значення коефіцієнта покриття поточних зобовязань товарними запасами, долі одиниці;- ОБСЯГИ товарних запасів, тис. грн.3.54Стабільне значення коефіцієнта інфляційної захіщеності оборотніх актівів, де - ідентіфіковані для шкірного підприємства мінімально и максимально Можливі значення коефіцієнта інфляційної захіщеності оборотніх актівів, долі одиниці;
- ОБСЯГИ інфляційно захищений оборотніх актівів, тис. грн.3.65Дотрімання нормативом оборотності товарних запасів, де - нормативна для шкірного підприємства оборотності товарних запасів, рази;
- ОБСЯГИ товарообігу за собівартістю, тіс.грн.3.76Норматів оборотності дебіторської заборгованості, де - нормативна для шкірного підприємства оборотність дебіторської заборгованості, рази;- ОБСЯГИ товарообігу, Який реалізується з відстрочкою платежу, тис.грн.
- ОБСЯГИ дебіторської заборгованості, тіс.грн.3.87Норматів оборотності Копійчаної коштів, де - нормативна для шкірного підприємства оборотність Копійчаної коштів, рази;
- ОБСЯГИ платіжного обороту, тис. грн.; 3.98Обсяг товарних запасів, необхідній для нормальної ДІЯЛЬНОСТІ, де - ідентіфіковані для шкірного підприємства мінімально и максимально Можливі ОБСЯГИ товарних запасів, тис. грн.3.109Обсяг дебіторської заборгованості, необхідній для нормальної ДІЯЛЬНОСТІ, де - ідентіфіковані для шкірного підприємства мінімально и максимально Можливі ОБСЯГИ дебіторської заборгованості, тис. грн.3.1110Обсяг Копійчаної коштів, необхідній для нормальної ДІЯЛЬНОСТІ,...
