трат проводиться за видами їх складу і з'ясовуються причини їх зміни у звітному році порівняно з попереднім роком.
3.2 Види стратегії фінансування поточних активів. Компоненти оборотного капіталу
Як відомо, що ліквідність і прийнятна ефективність поточних активів в значній мірі визначаються рівнем чистого оборотного капіталу.
У теорії фінансового менеджменту прийнято виділяти різні стратегії фінансування поточних активів залежно від ставлення менеджера до вибору джерел покриття варьирующей їх частини, тобто до вибору відносної величини чистого оборотного капіталу. Відомі чотири моделі поведінки: ідеальна, агресивна, консервативна, компромісна. Вибір тієї чи іншої моделі стратегії фінансування зводиться до встановлення величини довгострокових пасивів і розрахунку на її основі величини чистого оборотного капіталу як різниці між довгостроковими пасивами і необоротні активи (ОК = ДП-ВА). Отже, кожної стратегії поведінки відповідає своє базове балансове рівняння.
У найбільш загальному вигляді структура оборотних засобів та їх джерел показана в бухгалтерському балансі. Чистий оборотний капітал являє собою різницю між поточними активами та короткострокової кредиторської (ОК = ТА-КЗ), тому будь-які зміни в складі компонентів прямо чи опосередковано впливають на його розмір і якість.
Однією з основних складових оборотного капіталу є виробничі запаси підприємства, які, у свою чергу, включають в себе сировину та матеріали, незавершене виробництво, готову продукцію та інші запаси. p> Оскільки ВАТ "Севкаврентген" вкладає кошти в освіту запасів, то витрати зберігання запасів пов'язані не тільки зі складськими витратами, а й з ризиком старіння товарів, а також з накинутого вартістю капіталу, тобто нормою прибутку, яка могла бути отримана в результаті інших інвестиційних можливостей з еквівалентною ступенем ризику. p> Дебіторська заборгованість - важливий компонент оборотного капіталу. Коли одне підприємство продає товари іншому підприємству чи організації, зовсім значить, що товари будуть оплачені негайно. Несплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) і складають більшу частину дебіторської заборгованості-векселі до отримання, що є по суті цінними паперами (комерційні цінні папери). Одним із завдань фінансового менеджера по управління дебіторською заборгованістю є визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву по сумнівних боргах, а також надання рекомендацією по роботі з фактично або потенційно неплатоспроможними покупцями.
Грошові кошти і цінні папери - найбільш ліквідна частина поточних активів-також є складовою оборотного капіталу. До грошових коштів відносяться гроші в касі, на розрахункових і депозитних рахунках. Цінні папери, складові короткострокові фінансові вкладення, включають в себе цінні папери інших підприємств, державні казначейські білети, державні облігації та цінні папери, випущен...
