У 2013 році темп зростання власного капіталу знизився на 78,676%. Зниження рентабельності обороту призвело до зниження темпів зростання на 52,396%. Збільшення мультиплікатора капіталу збільшило темп чистого прибутку на 10,829%. Зміна коефіцієнта оборотності сукупного капіталу знизило темп приросту власного капіталу на 26,413%, а зміна частки реінвестованого прибутку - на 10,695%.
Проведемо розрахунок показників фінансової стійкості ТОВ «Гефест Инжениринг».
1. Визначення наявності власних оборотних коштів на кінець розрахункового періоду:
. 01.2012 р .: СОС=32267 - 86070=- 53803 тис. руб.
. 12.2012 р .: СОС=100911 - 200613= - 99702 тис. Руб.
. 12.2013 р .: СОС=128969 - 405041=- 276072 тис. руб.
Таким чином, протягом усіх розглянутих періодів в ТОВ «Гефест Инжениринг» спостерігається брак власних оборотних коштів.
. Визначення наявності власних і довгострокових джерел фінансування запасів (СДІ):
. 01.2012 р .: - 53803 + 46155=- 7 648 тис. руб.
. 12.2012 р .: - 99702 + 62678=- 37024 тис. руб.
. 12.2013 р .: - 276072 + 277439=1 367 тис. руб.
Таким чином, протягом 2011-2012 рр. у ТОВ «Гефест Инжениринг» спостерігається нестача власних і довгострокових джерел фінансування запасів.
. Розрахунок загальної величини основних джерел формування запасів (ОІЗ):
. 01.2012 р .: - 7648 + 0=- 7648 тис. руб.
. 12.2012 р .: - 37024 + 0=- 37024 тис. руб.
. 12.2013 р .: 1367 + 0=1367 тис. руб.
Таким чином, виходить, що загальна величина основних джерел фінансування запасів і витрат протягом досліджуваного періоду майже завжди негативна.
Далі визначаємо три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами фінансування.
. Визначаємо надлишок (+), або нестача (-) власних оборотних коштів ДСОС:
. 01.2012 р: ДСОС=- 53803 - 7 044=- 60 847 тис. руб.
. 12.2012 р .: ДСОС=- 99702 - 1766=- 101468 тис. руб.
. 12.2013 р .: ДСОС=- 276072 - 14496=- 290568 тис. руб.
З розрахунку видно, що у ТОВ «Гефест Инжениринг» за період з 01.01.2012 по 31.12.2013 рр. існує брак власних оборотних коштів, оскільки власні оборотні не перекривають запаси компанії.
. Визначаємо надлишок (+), нестача (-) власних і довгострокових джерел фінансування запасів (ДСДІ):
. 01.2012 р: ДСДІ=- 7 648 - 7044=- 14692 тис. руб.
. 12.2012 р .: ДСДІ=37024 - одна тисяча сімсот шістьдесят шість=- 38790 тис. руб.
. 12.2013 р .: ДСДІ=+1367 - 14496=- 13129 тис. руб.
У ТОВ «Гефест Инжениринг» протягом усіх періодів так само визначається нестача власних і довгострокових джерел фінансування запасів.
. Визначаємо надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел покриття запасів і витрат (Доізі):
. 01.2012 р: Доізі=- 7 648 - 7044=- 14692 тис. руб.
. 12.2012 р .: Доізі=- 37024 - 1766=- 38790 тис. руб.
. 12.2013 р .: Доізі=+1367 - 14496=- 13129 тис. руб.
Т.е., протягом усіх періодів в компанії існує нестача загальної величини основних джерел покриття запасів.
Розраховані показники забезпеченості запасів і витрат відповідними джерелами формування трансформуємо в трехфакторную модель (М):
. 01.2012 р .: М=(- 60847; - 101468; - 290568)={0; 0; 0}
. 12.2012 р .: М=(- 14692; - 38790; - 13129)={0; 0; 0}
. 12.2013 р .: М=(- 14692; - 38790; - 13129)={0; 0; 0}
Таким чином, розрахунок і аналіз показників абсолютної фінансової стійкості свідчить про те, що досліджуване підприємство повністю неплатежеспособно і знаходиться на межі неспроможності.
Більш наочно аналізовані показники представлені в табл. 3.22.
Таблиця 3.22. Динаміка показників абсолютної фінансової стійкості ТОВ «Гефест Инжениринг» за період з 01.01.2012 по 31.12.2013 рр.
Показателі1.01.201231.12.201231.12.20131. Джерела власних средств322671009111289692. Необоротні актіви860702006134050413. Джерела власних оборотних коштів для формування запасів і витрат - 53803-99702-2760724. Довгострокові кредити і займи46155626782774395. Джерела власних коштів, скориговані на величину довгострокових позикових коштів - 7648-3702413676. Короткострокові кредитні та позикові средства0007. Загальна величина джерел...
